Tác giả: Site Editor Thời gian xuất bản: 20-03-2023 Nguồn gốc: Địa điểm
Trong ngắn hạn, vào năm 2022, một loại virus Corona mới gây chấn động, quy mô thị trường đèn LED trong nước giảm sút. Với sự phục hồi của hoạt động kinh tế, thị trường đèn LED dự kiến sẽ phục hồi. Trong trung hạn, nhu cầu chụp ảnh ảo XR, máy tích hợp hội nghị và các nhu cầu mới khác rất mạnh, công nghệ Mini / Micro LED tiến bộ, sự chồng chéo của kỹ thuật số Trung Quốc trong việc xây dựng môi trường tuyệt vời, thị trường LED dự kiến sẽ tiếp tục tăng trưởng.
LED (Điốt phát sáng phát sáng) là việc sử dụng hiệu ứng chiếu sáng điốt bán dẫn, chuyển đổi năng lượng điện thành năng lượng ánh sáng, để đơn vị pixel thành thiết bị chiếu sáng hoạt động. Điện tử và lỗ trống của đèn LED bằng cách phun điện cực và truyền dọc được kết hợp thành khán giả, trong khi sự phân rã của khán giả trong các vật liệu cụ thể có thể tạo ra màu tam giác RGB, dưới sự điều khiển của mạch truyền động, ma trận pixel LED có thể hiển thị màu hình ảnh. Chuỗi công nghiệp LED: thượng nguồn là chip LED (phía dưới chủ yếu là đá quý màu xanh, MOCVD là thiết bị tinh thể dài), ở giữa là bao bì LED (bao bì đèn nền chủ yếu là COB, POB, v.v., công nghệ đóng gói màn hình chủ yếu là SMD, COB, v.v.), ứng dụng LED hạ lưu (tùy thuộc vào các chức năng sử dụng khác nhau, ứng dụng LED có thể được chia thành đèn LED, màn hình LED, đèn nền LED và các ứng dụng khác).
Theo báo cáo của CSAResearch, tổng giá trị sản lượng của ngành công nghiệp LED của Trung Quốc vào năm 2021 sẽ xấp xỉ 7773 tỷ nhân dân tệ, với tốc độ tăng trưởng khoảng 10,8%, trong đó, sản lượng thượng nguồn và quy mô chip sẽ là 305 tỷ, quy mô đóng gói trung nguồn là 916 triệu nhân dân tệ và phạm vi ứng dụng hạ nguồn sẽ là 6552 tỷ. Do đó, thị phần của thượng nguồn, trung nguồn và hạ nguồn là 4%, 12% và tương ứng là 84%. Cơ cấu ứng dụng hạ nguồn: chiếu sáng chung là thị trường ứng dụng lớn nhất, chiếm khoảng 46%; màn hình hiển thị là thị trường sử dụng lớn thứ hai, thị trường này chiếm khoảng 15%; thị trường đèn nền chiếm khoảng 8%; chiếu sáng ô tô chiếm 2%, có xu hướng tăng.
Vào năm 2022, dịch bệnh trong nước gia tăng, hoạt động kinh tế bị đình trệ và nhu cầu thị trường, chẳng hạn như bất động sản và điện tử tiêu dùng, suy giảm, gây ra các mức độ tác động khác nhau đến thị trường ứng dụng đèn LED. Chúng tôi đã tổng hợp 18 doanh nghiệp sản phẩm ứng dụng LED đại diện (bảy doanh nghiệp chiếu sáng, sáu doanh nghiệp quy mô nhỏ và năm doanh nghiệp đèn nền) trong dữ liệu doanh thu và tổng lãi suất trong vài năm qua, phân tích như sau:
Tốc độ tăng trưởng kém hơn từ quý này sang quý khác. Năm 2022, dịch bệnh trong nước bị ảnh hưởng, tốc độ tăng trưởng doanh thu của các doanh nghiệp LED giảm theo quý và thị trường chiếu sáng sụt giảm rõ rệt. Nhìn lại những ngày đầu của dịch bệnh, nhu cầu đèn LED trong nước đã bị ảnh hưởng đáng kể vào năm 2020 và thị trường đèn LED sẽ nhanh chóng phục hồi vào năm 2021. Chúng tôi tin rằng sau khi trọng tâm chính sách trong nước quay trở lại tăng trưởng kinh tế vào năm 2023, thị trường ứng dụng đèn LED cũng sẽ phục hồi. (2) Lãi suất tăng đều. Năm 2021, do ảnh hưởng của dịch bệnh, sự gián đoạn chuỗi cung ứng toàn cầu thường xuyên xảy ra, chẳng hạn như IC điều khiển màn hình LED và giá tăng nhiều lần. Đồng thời, chi phí vận chuyển cũng tăng lên đáng kể. Điều này có tác động tiêu cực đến lãi suất hạ nguồn. Năm 2022, chuỗi cung ứng dần được khôi phục, phí vận chuyển giảm đáng kể và lãi suất gộp về cơ bản ổn định. Dự kiến, vào năm 2023, với sự phục hồi của nhu cầu, lãi suất cận biên sẽ ổn định dự kiến sẽ ổn định. 3) Khoảng cách nhỏ của tấm cho thấy đôi mắt sáng. Ngược lại, không gian nhỏ là phân khúc phát triển nhanh nhất trong các ứng dụng LED, với tỷ suất lợi nhuận cao hơn. Theo nghiên cứu 'Sách trắng nghiên cứu thực tế phạm vi ngắn và vi mô năm 2022' dự đoán, thị trường màn hình LED sẽ bắt đầu phục hồi vào năm 2023. Đây cũng là một trong những thị trường ứng dụng LED được xem tốt nhất của chúng tôi.
Các lĩnh vực khác nhau của ngành công nghiệp LED đang tích lũy sự đổi mới và sự thay đổi về số lượng gây ra sự thay đổi về chất lượng. Chúng tôi dự đoán rằng các liên kết sau đang trải qua hoặc sắp trải qua những thay đổi lớn, điều này cũng thúc đẩy các cơ hội đầu tư.
1) Màn hình LED: thị trường chụp ảnh ảo XR đang phát triển nhanh chóng và nền kinh tế kỹ thuật số đang mở rộng theo nhu cầu trung hạn. Theo TrendForce, thị trường toàn cầu cho màn hình chụp ảnh ảo LED sẽ đạt khoảng 4,3 tỷ USD vào năm 2022, tăng khoảng 52% so với năm 2021. Chúng tôi kỳ vọng thị trường sẽ tiếp tục tăng 40% trong hai năm tới. Chính phủ đang thúc đẩy mạnh mẽ sự phát triển của nền kinh tế kỹ thuật số và màn hình LED làm phương tiện hiển thị dữ liệu cuối cùng sẽ được hưởng lợi.
2) Đèn nền mini: Cho dù đó là TV, màn hình ô tô, v.v., đèn nền MiniLED sẽ cải thiện đáng kể hiệu suất sản phẩm và tỷ lệ thâm nhập của đèn nền Mini LED đang tăng lên nhanh chóng. Theo dự đoán của dữ liệu, không gian thị trường cho mô-đun đèn nền Mini LED dự kiến sẽ đạt 125 tỷ nhân dân tệ vào năm 2026.
3) Bao bì LED: COB so với SMD có nhiều ưu điểm, tốc độ truyền trực tiếp COB của nhà sản xuất không ngừng cải thiện, thúc đẩy màn hình P1.0 giảm nhanh hơn và kịch bản ứng dụng của đèn LED khoảng cách nhỏ được mở rộng hơn nữa.
4) Mini/Micro LED: Mini/micro LED sẽ đưa màn hình LED vào thị trường tiêu dùng. Theo dữ liệu của IHS, thị trường bảng hiển thị toàn cầu sẽ đạt 13,92 tỷ USD vào năm 2021, với LCD trị giá 973 tỷ USD và OLED trị giá 40 tỷ USD. Trong tương lai, nếu tỷ lệ thâm nhập Mini/Micro LED trên thị trường màn hình cao hơn 10%, nó sẽ tương ứng với một thị trường bổ sung khoảng 14 tỷ USD. Đó sẽ là sự thịnh vượng thực sự của ngành công nghiệp LED.
5) Chip LED: chip là thiết bị lõi thượng nguồn, phiên bản thị trường Mini&mircoLED trong tương lai, chip LED sẽ là liên kết lợi ích cốt lõi. Trong hai năm qua, ngành công nghiệp chip LED đã trải qua những thay đổi lớn, các nhà sản xuất TV / nhà sản xuất bảng điều khiển đã và đang bố trí chip LED, điều này phản ánh tầm quan trọng của các liên kết chip LED trong lĩnh vực hiển thị trong tương lai.
Đèn LED tầm nhỏ liên tục mở rộng ranh giới ứng dụng. Nhìn chung, màn hình có khoảng cách điểm nhỏ hơn 2,5mm được gọi là đèn LED nhỏ, có ưu điểm là xếp chồng liền mạch, độ sáng màn hình cao, độ bão hòa màu cao và hiệu ứng hiển thị tốt hơn các sản phẩm màn hình khác. Khi khoảng cách điểm tiếp tục thu hẹp, chi phí giảm, kịch bản ứng dụng của đèn LED nhỏ cũng không ngừng mở rộng, thay thế dần các sản phẩm như xếp chồng tinh thể lỏng, dàn DLP, máy chiếu hội nghị và thậm chí cả TV quy mô lớn.
Trong giai đoạn đầu, đèn LED tầm nhỏ mặc dù cho hiệu quả tốt nhưng giá thành tương đối cao, lần đầu tiên được áp dụng trong quân sự, an ninh và các lĩnh vực khác, những lĩnh vực sử dụng này ưu tiên xem xét hiệu quả hơn giá cả. Với chi phí giảm, đèn LED tầm nhỏ dần dần gia nhập thị trường ứng dụng thương mại, thể thao, cho thuê sân khấu, studio, v.v. trở thành bối cảnh sử dụng hàng đầu; trong hai năm qua, tỷ lệ thâm nhập vào các phòng hội nghị, giáo dục và các cảnh khác đã tăng lên nhanh chóng, đồng thời tạo ra cảnh quay ảo XR và các cảnh mới khác; tương lai dự kiến sẽ tiến vào rạp chiếu phim, thậm chí là thị trường quê nhà. Các sản phẩm LED không gian nhỏ P1.0 dần dần bổ sung sự thiếu hụt không gian pixel lớn, trong các ứng dụng của chính phủ, trung tâm lập lịch chỉ huy, trung tâm thông tin thành phố thông minh và các kịch bản khác theo đuổi hiệu suất cao thay vì lợi thế về chi phí, màn hình LED không gian P1.0 với khả năng xếp chồng liền mạch, độ sáng cao và các ưu điểm khác, đã đạt được lợi thế về trải nghiệm. Trong ứng dụng màn hình lớn hội nghị 150-250 inch, khoảng cách nhỏ bên dưới P1.0 cũng trở thành sở thích 'khách hàng cao cấp' và dần dần gia nhập thị trường rạp hát gia đình tư nhân.
Thị trường đèn LED phạm vi nhỏ đang tăng trưởng mạnh mẽ và liên tục. Trong ba năm qua, bất chấp sự bùng phát của một số nhu cầu thị trường, các nhu cầu mới như hội nghị từ xa và giáo dục từ xa đã xuất hiện, làm tăng nhu cầu về các nhà tích hợp hội nghị LED. Đồng thời, hai năm chụp ảnh ảo XR cũng rất đáng chú ý. Hai thị trường mới nổi có doanh số 4 tỷ vào năm 2022, chiếm hơn 10% tổng khoảng cách. Nhờ ranh giới ứng dụng không ngừng mở rộng mà thị trường đèn LED tầm nhỏ có khả năng phục hồi rất tốt. Khi môi trường kinh tế được cải thiện, các lĩnh vực ứng dụng sẽ tích cực hơn trong việc nâng cấp thiết bị hiển thị và thị trường đèn LED tầm nhỏ sẽ cho thấy độ co giãn tăng trưởng tốt hơn. Do đó, đèn LED tầm nhỏ là thị trường có tốc độ tăng trưởng liên tục. Theo TrendForce Group Consulting, thị trường màn hình LED tầm nhỏ toàn cầu sẽ đạt 4,2 tỷ USD vào năm 2022, tăng 12% so với năm 2021. Hưởng lợi từ sự phục hồi rõ rệt của nhu cầu ở thị trường châu Âu và Mỹ, sự tăng trưởng của các ứng dụng màn hình LED tầm nhỏ trong không gian hội nghị và giáo dục doanh nghiệp, ứng dụng bán lẻ và triển lãm, giải trí và sân khấu là rõ ràng nhất, với mức tăng trưởng dự kiến lần lượt là 14%, 13% và 41% vào năm 2022.XR ảo nhiếp ảnh đã trở thành ứng dụng mới nổi phát triển nhất trên thị trường quy mô nhỏ trong hai năm qua, với quy mô thị trường là 400 triệu USD vào năm 2022, tăng hơn 50%.
Theo dữ liệu của DISCIEN, doanh số bán trên thị trường đèn LED cỡ nhỏ của Trung Quốc dự kiến sẽ vượt 20 tỷ nhân dân tệ vào năm 2022, với tốc độ tăng trưởng tổng hợp khoảng 15% trong 4 năm tới. Mặc dù nguyên nhân bùng phát trong nước đã ảnh hưởng đến nhu cầu thực tế và doanh số thực tế giảm nhưng xu hướng tăng trưởng trên thị trường vẫn không thay đổi.
Bao bì mini-LED hiện có 3 tuyến kỹ thuật: SMD, IMD và COB. SMD: các kệ, chip, dây dẫn, nhựa oxit và các vật liệu khác được đóng gói thành các thông số kỹ thuật khác nhau của đèn và đèn được hàn trên bảng mạch bằng phương pháp hàn có thể thu vào ở nhiệt độ cao bằng cách sử dụng nhãn dán tốc độ cao để tạo ra các bộ phận hiển thị khác nhau. Quy trình xử lý là tinh thể rắn, đường hàn, hàn kín, nướng, cắt, chia BIN, đóng gói. COB: Gắn chip LED trực tiếp vào bo mạch PCB bằng mạch truyền động, sau đó bọc nó bằng keo đóng gói cho chip LED, kết hợp các ứng dụng đóng gói giữa dòng và hiển thị xuôi dòng với nhau. Quy trình xử lý Đối với tinh thể rắn của máy tinh thể rắn, hàn nóng chảy, làm đầy đáy máy keo điểm, làm cứng, đóng gói. IMD kết hợp các tính năng của SMD và COB, nó có thể bao phủ khoảng cách điểm lên tới P0,4 ~ P0,9, khả năng chống va chạm mạnh và độ tin cậy.
COB so với SMD có hai ưu điểm: một là lợi thế về hiệu suất sản phẩm, hai là lợi thế về chi phí.
Đầu tiên, ưu điểm về hiệu suất của sản phẩm: màn hình LED của sơ đồ COB, hiệu ứng hiển thị tốt hơn, độ ổn định tốt, chi phí bảo trì thấp. COB thấp.SMD trong quá trình hàn nóng chảy lại do hệ số giãn nở vật liệu khác nhau, dẫn đến hư hỏng ở nhiệt độ cao và tỷ lệ ánh sáng chết cao hơn. COB không có vòng hàn chảy ngược, tránh được vấn đề này và COB hiển thị các sản phẩm có chi phí bảo trì sau bán hàng thấp thường chỉ bằng 1/10 của SMD. COB có độ ổn định và độ tin cậy tốt hơn. Thiết bị đóng gói SMD giữa chân hàn và tấm PCB trần trụi và khả năng bảo vệ kém; trong khi sơ đồ COB là đặt chip LED lên bảng mạch pcb, sau đó cố định lớp nhựa quang học để tạo thành lớp vỏ bảo vệ, có độ ổn định, độ tin cậy và khả năng thích ứng cao hơn.
Thứ hai, lợi thế về chi phí. Các liên kết quy trình của sơ đồ COB ít hơn, việc sử dụng vật tư tiêu hao ít hơn và không gian giảm tổng thể lớn hơn. Đặc biệt khi mật độ điểm ảnh tăng lên, độ khó của nhãn dán SMD tăng lên nhanh chóng và chi phí tăng lên đáng kể, những ưu điểm của COB sẽ được nêu bật. Tuy nhiên, các sản phẩm SMD hiện chiếm 90% thị trường quy mô nhỏ và COB chỉ chiếm 10%. Điều này chủ yếu là do: 1) Trước đây, tốc độ truyền trực tiếp COB tương đối thấp (dưới 30%) và trong sản xuất màn hình LED P1.2 trên, tỷ lệ dương SMD là hơn 90%, dẫn đến kết quả sản xuất thực tế SDM thấp hơn COB. Dây chuyền sản xuất SMD có tài sản cố định lớn và không tương thích với COB. Nếu doanh nghiệp đóng gói áp dụng lộ trình COB sẽ phải mua thiết bị mới, dẫn đến hao hụt tài sản cố định ban đầu và tăng khấu hao.
Hai thay đổi hiện đang diễn ra hoặc sắp xảy ra: 1) Tốc độ truyền trực tiếp COB tăng đáng kể. Theo công ty, Display hiểu rằng thiết bị sản xuất đã được cải tiến và tùy chỉnh đáng kể, thông qua giải pháp cho những khó khăn lớn về công nghệ chuyển giao, tốc độ truyền trực tiếp và tốc độ tốt dẫn đầu trong ngành, tiềm năng chi phí thấp của COB đã được khai thác triệt để, dẫn đến sản lượng sụt giảm đáng kể. 2) P1.0 Thị trường bên dưới bắt đầu mất giá. Dựa trên sơ đồ COB, lợi thế về chi phí được phản ánh đầy đủ. Khi sử dụng phương pháp SMT, tốc độ vá giảm hơn 50% khi miếng dán dán trên các thiết bị đóng gói Mini LED dưới P1.0, dẫn đến chi phí SMD tăng đáng kể.
Theo dữ liệu của CSA Research, kể từ năm 2017, tổng công suất sản xuất chip LED tại Trung Quốc có xu hướng thay đổi tăng giảm. Sau khi ngành công nghiệp chip LED vượt qua giải phóng mặt bằng, năng lực sản xuất cấp thấp đã bị loại bỏ. Năm 2021, công suất sản xuất chip LED của Trung Quốc đạt 15,98 triệu chiếc/tháng và quy mô giá trị đầu ra đạt 30,5 tỷ nhân dân tệ, tăng 38%. Theo thống kê của Display, nhu cầu thị trường sụt giảm do dịch bệnh bùng phát ở Năm 2022 đã khiến giá giảm. Với việc loại bỏ năng lực sản xuất lạc hậu, các rào cản kỹ thuật của các ứng dụng LED cao cấp và lợi thế về quy mô của các doanh nghiệp hàng đầu, vị thế trong ngành của các công ty hàng đầu càng được củng cố. Vào năm 2021, cổ phiếu của ba doanh nghiệp là Thâm Quyến Optoelectronics, Huawei Photovoltaics và Mercedes-Benz chiếm 31,7% công suất sản xuất chip LED của Trung Quốc, lần lượt là 14,3% và 12,4%, tổng cộng là 60%.
Sự thay đổi lớn xảy ra trong ngành công nghiệp chip LED trong vài năm gần đây là sự kết hợp mạnh mẽ giữa những gã khổng lồ ứng dụng hạ nguồn và các doanh nghiệp chip thượng nguồn.
