May-akda: Site Editor Oras ng Pag-publish: 2023-03-20 Pinagmulan: Site
Sa maikling panahon, noong 2022, ang isang bagong coronavirus ay nagulat, ang domestic LED market scale ay tinanggihan. Sa pagbawi ng pang-ekonomiyang aktibidad, ang LED market ay inaasahang babalik. Sa katamtamang termino, ang XR virtual shooting, conference integrated machine at iba pang bagong demand ay malakas, Mini / Micro LED teknolohiya advances, overlap digital China construction ng mahusay na kapaligiran, LED market ay inaasahan na patuloy na paglago.
Ang LED (Light Emitting Diode emitting diode) ay ang paggamit ng semiconductor diode lighting effect, na nagko-convert ng elektrikal na enerhiya sa liwanag na enerhiya, upang ang pixel unit sa mga aktibong kagamitan sa pag-iilaw. LED industry chain: ang upstream ay LED chip (ang ibaba ay predominantly blue gemstone, MOCVD ay mahabang crystal equipment), ang gitna ay LED packaging (backlight packaging form higit sa lahat COB, POB, atbp., display packaging technology higit sa lahat SMD, COB at iba pa), downstream LED application (depende sa iba't ibang function ng paggamit, LED application ay maaaring nahahati sa LED lighting, LED display, LED backlight).
Ayon sa ulat ng CSAResearch, ang kabuuang halaga ng output ng industriya ng LED ng China sa 2021 ay humigit-kumulang 7773 bilyong yuan, na may rate ng paglago na humigit-kumulang 10.8%, kung saan, ang upstream na output at chip scale ay magiging 305 bilyon, ang midstream packaging scale ay 916 milyong yuan at ang downstream na saklaw ng aplikasyon ay magiging 6552 bilyon sa ibaba ng agos, at ang gitnang bahagi ng downstream ay 6552 bilyon. 4%, 12% at 84% ayon sa pagkakabanggit. Downstream na istraktura ng aplikasyon: pangkalahatang pag-iilaw ay ang pinakamalaking merkado ng aplikasyon, na nagkakahalaga ng halos 46%; display ay ang pangalawang pinakamalaking merkado para sa paggamit, ang market account para sa tungkol sa 15%; backlight market accounted para sa tungkol sa 8%; automotive lighting account para sa 2%, ay may isang tumataas na trend.
Noong 2022, tumaas ang mga domestic outbreak, na-block ang aktibidad ng ekonomiya, at bumaba ang demand sa merkado, gaya ng real estate at consumer electronics, na nagdulot ng iba't ibang antas ng epekto sa merkado ng aplikasyon ng LED. Nag-compile kami ng 18 kinatawan ng LED application product enterprise (pitong lighting enterprise, anim na small-scale enterprise at limang backlight enterprise) sa mga nakaraang taon na kita at sinusuri ang data ng rate ng interes, ayon sa sumusunod:
Ang rate ng paglago ay mas malala mula quarter hanggang quarter. Noong 2022, naapektuhan ang domestic epidemya, ang rate ng paglago ng kita ng mga LED na negosyo ay nabawasan ng quarter, at ang pagbagsak sa lighting market ay kapansin-pansin. Sa pagbabalik-tanaw sa mga unang araw ng epidemya, ang domestic LED demand ay tumama nang malaki noong 2020, at ang LED market ay mabilis na mababawi sa 2021. Naniniwala kami na babalik din20 sa domestic growth market sa 2021. rebound. (2) Ang rate ng interes ay patuloy na tumataas. Noong 2021, naapektuhan ng epidemya, ang mga pagkagambala sa pandaigdigang supply chain ay madalas na nangyari, tulad ng mga LED display-driven na IC, at ang mga presyo ay tumaas nang maraming beses. Kasabay nito, ang mga gastos sa pagpapadala ay tumaas nang malaki. Ito ay may negatibong epekto sa downstream na mga rate ng interes. Noong 2022, ang singil sa pagpapadala ay unti-unting nabawasan, ang supply ng chain ay unti-unting nabawasan, ang mga supply ay unti-unting tumaas. Ang mga rate ay karaniwang matatag. Inaasahan na sa 2023, sa pagbawi ng demand, ang marginal na rate ng interes ay inaasahang magpapatatag. 3) Ang maliit na distansya ng plato ay nagpapakita ng matingkad na mga mata. Sa kabaligtaran, ang maliliit na espasyo ang pinakamabilis na lumalagong segment sa mga LED na application, na may mas mataas na margin rate. Ayon sa pananaliksik na hinuhulaan ng '2022 short range and micro range reality research white paper', ang LED display market ay magsisimulang bumawi sa 2023. Isa rin ito sa aming pinakamahusay na tinitingnang LED application market.
Ang iba't ibang sektor ng industriya ng LED ay nag-iipon ng pagbabago, at ang dami ng pagbabago ay nagdudulot ng pagbabago sa kalidad. Inaasahan namin na ang mga sumusunod na link ay sumasailalim o malapit nang sumailalim sa mga malalaking pagbabago, na nagsusulong din ng mga pagkakataon sa pamumuhunan.
1) LED display: ang XR virtual shooting market ay mabilis na lumalaki, at ang digital economy ay lumalawak sa medium-term na demand.Ayon sa TrendForce, ang pandaigdigang merkado para sa LED virtual shooting display ay aabot sa humigit-kumulang $4.3 bilyon sa 2022, isang pagtaas ng humigit-kumulang 52 porsiyento mula 2021. Inaasahan namin na ang merkado ay patuloy na lalago ng 40% habang ang pag-unlad ng digital na ekonomiya ay masigla sa susunod na dalawang taon. sa huli ay makikinabang ang display media.
2) Mini backlight: Isa man itong TV, display ng kotse, atbp., ang MiniLED backlight ay makabuluhang mapapabuti ang performance ng produkto, at ang penetration rate ng Mini LED backlight ay mabilis na tumataas. Ayon sa hula ng data, ang market space para sa Mini LED backlight modules ay inaasahang aabot sa 125 billion yuan sa 2026.
3) LED packaging: Ang COB kumpara sa SMD ay may maraming pakinabang, ang tagagawa ng COB direct transmittance rate ay patuloy na bumubuti, nagpo-promote ng P1.0 display sa isang mas mabilis na pagbaba, at ang application scenario ng small-distance LED ay higit na pinalawak.
4) Mini/Micro LED: Ang Mini/micro LED ay magdadala ng mga LED display sa consumer market. Ayon sa data ng IHS, ang pandaigdigang display panel market ay magiging $13.92 bilyon sa 2021, na may mga LCD na nagkakahalaga ng $973 bilyon at OLED na nagkakahalaga ng $40 bilyon. Sa hinaharap, kung ang Mini/Micro LED penetration rate sa display market ay magiging 10% na mas mataas na $1 bilyon. maging ang tunay na kasaganaan ng industriya ng LED.
5) LED chip: ang chip bilang upstream core device, ang hinaharap na Mini&mircoLED market release, ang LED chip ang magiging core benefit link. Sa nakalipas na dalawang taon, ang industriya ng LED chip ay sumailalim sa malalaking pagbabago, ang mga tagagawa ng TV / panel manufacturer ay naglalagay ng LED chips, na sumasalamin sa kahalagahan ng LED chip link sa hinaharap na display field.
Ang mga maliliit na hanay ng LED ay patuloy na nagpapalawak sa mga hangganan ng aplikasyon. Sa pangkalahatan, ang display na may puntong gap na mas mababa sa 2.5mm ay tinatawag na isang maliit na LED, na may mga bentahe ng tuluy-tuloy na pagsasalansan, mataas na liwanag ng display, mataas na saturation ng kulay, at ang epekto ng pagpapakita ay mas mahusay kaysa sa iba pang mga produkto ng display. Habang ang point gap ay patuloy na lumiliit, ang gastos ay bumababa, ang maliit na senaryo ng pagpapalawak ng mga produkto ay unti-unting lumalawak din tulad ng maliliit na senaryo ng LED. liquid crystal stacking, DLP staging, conference projection, at maging ang mga malalaking TV.
Sa mga unang yugto, ang mga maliliit na hanay ng mga LED sa kabila ng pagpapakita ng magagandang epekto, ngunit ang gastos ay medyo mataas, unang inilapat sa militar, seguridad at iba pang mga larangan, ang mga patlang na ito para sa paggamit ng epekto ng pagsasaalang-alang na priyoridad kaysa sa presyo. Sa pagbaba ng gastos, ang mga maliliit na hanay na LED ay unti-unting pumasok sa komersyal na merkado ng aplikasyon, palakasan, pag-arkila ng entablado, studio at iba pa ang naging nangungunang eksena sa paggamit; sa nakalipas na dalawang taon, mabilis na tumaas ang penetration rate sa mga conference hall, pang-edukasyon at iba pang eksena, at nakuha ang XR virtual shooting at iba pang bagong eksena; ang hinaharap ay inaasahang papasok sa sinehan, maging sa home market. P1.0 below small space LED products ay unti-unting nadagdagan ang pixel space nitong malaking deficiency, sa mga application ng gobyerno, command scheduling center, smart city information center at iba pang scenario na humahabol sa mataas na performance sa halip na cost advantage, P1.0 space LED screen na may seamless stacking, mataas na liwanag at iba pang bentahe, ay nakakuha ng experience advantage. Ang kagustuhan ng 'high-end na customer' at unti-unting pumasok sa pribadong home theater market.
Ang small-range LED market ay malakas sa paglago at pagpapatuloy. Sa nakalipas na tatlong taon, sa kabila ng epidemya ng ilang pangangailangan sa merkado, ang mga bagong pangangailangan tulad ng remote conferencing at distance education ay lumitaw, na nagdulot ng pangangailangan para sa LED conference integrators. Kasabay nito, ang dalawang taon ng XR virtual photography ay naging kapansin-pansin din. Ang dalawang umuusbong na merkado ay nagkaroon ng 4 na bilyong benta noong 2022, na kumakatawan sa higit sa 10 porsiyento ng kabuuang agwat. Ito ay dahil sa patuloy na pagpapalawak ng mga hangganan ng aplikasyon na ang maliit na hanay ng LED market ay lubhang nababanat. Kapag ang pang-ekonomiyang kapaligiran ay bumuti, ang mga larangan ng aplikasyon ay magiging mas aktibo sa paglago ng mga kagamitan sa pag-aplay, ang mga patlang ng aplikasyon ay magiging mas aktibo sa paglago ng mga kagamitan sa LED at pag-upgrade ng mga kagamitan sa merkado. pagkalastiko.Samakatuwid, ang mga maliliit na hanay na LED ay isang merkado na may patuloy na paglago. Ayon sa TrendForce Group Consulting, ang pandaigdigang merkado para sa maliliit na LED display ay aabot sa $4.2 bilyon sa 2022, pataas ng 12% mula 2021. Makinabang mula sa minarkahang pagbawi ng demand sa European at American market, ang paglago ng maliliit na hanay ng mga LED display application sa enterprise conference at educational space, retail at exhibition, entertainment at theater applications ay pinaka-halata, na may 1% na inaasahang paglago, na may 14% na inaasahang paglago, na may 1% na inaasahang paglago, na may 1% na inaasahang paglago, na may 14% na paglago. Ang 2022.XR virtual photography ay naging ang pinaka lumalagong umuusbong na application sa small-scale market sa nakalipas na dalawang taon, na may market size na $400 milyon noong 2022, isang pagtaas ng higit sa 50 porsyento.
Ayon sa data ng DISCIEN, ang small-range LED market sales ng China ay inaasahang lalampas sa 20 bilyong yuan sa 2022, na may pinagsamang rate ng paglago na humigit-kumulang 15% sa susunod na apat na taon.
Ang mini-LED packaging ay kasalukuyang may tatlong teknikal na ruta: SMD, IMD at COB. SMD: ang mga istante, chips, conductor, oxide resin at iba pang mga materyales ay nakabalot sa iba't ibang mga detalye ng mga lamp, at ang mga lamp ay hinangin sa circuit board na may mataas na temperatura na maaaring iurong hinang gamit ang mga high-speed na sticker upang makagawa ng iba't ibang mga unit ng display. Ang proseso ng proseso ay solid crystal, welded line, seal, baking, cutting, dividing BIN, packaging. COB: Itali ang LED chip nang direkta sa PCB board gamit ang drive circuit, pagkatapos ay balutin ito ng packaging glue para sa LED chips, pagsasama-sama ang midstream packaging at downstream display applications. Proseso ng Proseso Para sa solid crystal machine solid crystals, reflow welding, point glue machine bottom filling, hardening, packaging. Pinagsasama ng IMD ang mga feature ng SMD at COB, maaari nitong saklawin ang hanggang P0.4~P0.9 sa point gap, malakas na paglaban sa banggaan at pagiging maaasahan.
Ang COB kumpara sa SMD ay may dalawang pakinabang: ang isa ay ang kalamangan sa pagganap ng produkto, at ang isa ay ang kalamangan sa gastos.
Una, ang mga bentahe ng pagganap ng produkto: ang LED display ng COB scheme, ang display effect ay mas mahusay, ang katatagan ay mabuti, ang maintenance cost ay mababa. Mababa ang COB. Ang SMD sa proseso ng reflow welding dahil sa iba't ibang koepisyent ng pagpapalawak ng materyal, na nagreresulta sa pagkasira ng mataas na temperatura, at ang rate ng patay na ilaw ay mas mataas. Ang COB ay walang backflow welding loop, na iniiwasan ang problemang ito, at ang COB ay nagpapakita ng mga produktong may mababang after-sales maintenance cost na karaniwang 1/10 lang ng SMD. Ang COB ay may mas mahusay na katatagan at pagiging maaasahan. Ang SMD packaging device sa pagitan ng welded foot at ang PCB plate ay hubad, at ang proteksyon ay mahirap; habang ang COB scheme ay ilagay ang LED chip sa pcb circuit board, at pagkatapos ay may optical resin cover na naayos upang bumuo ng protective shell, na may mas mataas na stability, reliability at adaptability.
Pangalawa, ang kalamangan sa gastos. Ang mga link sa proseso ng COB scheme ay mas kaunti, ang paggamit ng mga consumable ay mas kaunti, at ang kabuuang pagbawas ng espasyo ay mas malaki. Lalo na sa pagtaas ng pixel density, ang kahirapan ng SMD sticker ay mabilis na tumataas, at ang gastos ay tumataas nang malaki, ang mga pakinabang ng COB ay i-highlight. Gayunpaman, ang mga produkto ng SMD ay kasalukuyang nagkakaloob ng 90 porsiyento ng maliit na merkado, at ang COB ay nagkakahalaga lamang ng 10 porsiyento. Pangunahing ito ay dahil sa: 1) Dati, ang COB direct transmittance rate ay medyo mababa (mas mababa sa 30%), at sa P1.2 na mas mataas sa pagmamanupaktura ng LED display, ang SMD positive rate ay higit sa 90%, na humahantong sa resulta ng SDM. Ang linya ng produksyon ng SMD ay may malalaking fixed asset at hindi tugma sa COB. Kung ang packaging enterprise ay nagpatibay ng ruta ng COB, kakailanganin nitong bumili ng bagong kagamitan, na magreresulta sa pagkawala ng orihinal na fixed asset at pagtaas ng depreciation.
Dalawang pagbabago ang kasalukuyang nagaganap o malapit nang mangyari: 1) Malaking pagtaas sa COB direct transmittance rate. Ayon sa kumpanya, nauunawaan ng Display na ang mga kagamitan sa pagmamanupaktura ay lubos na napabuti at na-customize, sa pamamagitan ng solusyon sa malalaking kahirapan sa teknolohiya ng paglipat, ang direktang transmission rate nito at mahusay na rate na nangunguna sa industriya, ang potensyal na mababang halaga ng COB ay ganap na pinagsamantalahan, na nagreresulta sa isang makabuluhang pagbaba sa produksyon. 2) P1.0 Nagsisimulang bumaba ang presyo ng merkado sa ibaba. Batay sa COB scheme, ang bentahe sa gastos ay ganap na makikita. Kapag ginamit ang pamamaraang SMT, ang patch rate ay bumababa ng higit sa 50% kapag ang mga sticker ay nagdikit sa mga Mini LED packaging device na mas mababa sa P1.0, na nagreresulta sa isang makabuluhang pagtaas sa halaga ng SMD.
Ayon sa data ng CSA Research, mula noong 2017, ang kabuuang kapasidad ng produksyon ng LED chips sa China ay nagpakita ng takbo ng pataas at pababang pagbabago.Pagkatapos ng industriya ng LED chip na pumasa sa clearance, inalis ang low-end na kapasidad ng produksyon. Noong 2021, ang kapasidad ng produksyon ng LED chip ng China ay umabot sa 15.98 milyong piraso / buwan, at ang antas ng halaga ng output ay umabot sa 38.5 bilyong yuan. Display, ang pagbaba ng demand sa merkado na dulot ng outbreak noong 2022 ay naging dahilan ng pagbaba ng presyo. Sa pag-aalis ng atrasadong kapasidad ng produksyon, ang mga teknikal na hadlang ng mga high-end na LED na aplikasyon, at ang laki ng mga bentahe ng nangungunang mga negosyo, ang posisyon ng industriya ng mga nangungunang kumpanya ay higit na pinatibay. Noong 2021, ang tatlong negosyo ng Shenzhen Optoelectronics, Huawei Photovoltaics, at Mercedes-Benz shares ay umabot ng 31.7% ng kabuuang 14 LED chip production capacity ng China. ayon sa pagkakabanggit.
Ang malaking pagbabago na naganap sa industriya ng LED chip sa nakalipas na ilang taon ay ang malakas na kumbinasyon ng downstream application giants at upstream chip enterprises.
