Autor: Editor del sitio Hora de publicación: 2023-03-20 Origen: Sitio
A corto plazo, en 2022, un nuevo coronavirus conmocionó y la escala del mercado nacional de LED disminuyó. Con la recuperación de la actividad económica, se espera que el mercado de LED se recupere. A mediano plazo, la demanda de disparos virtuales XR, máquinas integradas de conferencias y otras nuevas es fuerte, los avances de la tecnología Mini / Micro LED, la superposición de la construcción digital de China del gran entorno, se espera que el mercado LED siga creciendo.
LED (diodo emisor de luz) es el uso del efecto de iluminación de diodo semiconductor, que convierte la energía eléctrica en energía luminosa, de modo que la unidad de píxeles se activa en dispositivos de iluminación. El electrón y el orificio del LED mediante inyección de electrodo y transmisión vertical se combinan en los espectadores, mientras que la descomposición del espectador en materiales específicos puede producir un color triangular RGB, bajo el control del circuito impulsor, la matriz de píxeles LED puede colorear la visualización de la imagen. Cadena de la industria LED: aguas arriba está el chip LED (la parte inferior es predominantemente piedra preciosa azul, MOCVD es un equipo de cristal largo), el medio es el empaque de LED (el empaque de retroiluminación se forma principalmente COB, POB, etc., tecnología de empaque de pantalla principalmente SMD, COB, etc.), la aplicación de LED aguas abajo (dependiendo de las diferentes funciones de uso, la aplicación de LED se puede dividir en iluminación LED, pantalla LED, retroiluminación LED y otras aplicaciones).
Según el informe de CSAResearch, el valor de producción total de la industria LED de China en 2021 será de aproximadamente 7773 mil millones de yuanes, con una tasa de crecimiento de aproximadamente el 10,8%, de los cuales, la producción ascendente y la escala de chips será de 305 mil millones, la escala de empaque intermedio será de 916 millones de yuanes y el alcance de la aplicación descendente será de 6552 mil millones. Por lo tanto, la participación de las fases ascendente, intermedia y descendente es del 4%. 12% y 84% respectivamente. Estructura de aplicaciones posteriores: la iluminación general es el mercado de aplicaciones más grande y representa alrededor del 46%; la visualización es el segundo mercado más grande de uso, el mercado representa alrededor del 15%; el mercado de retroiluminación representó alrededor del 8%; La iluminación del automóvil representa el 2% y tiene una tendencia al alza.
En 2022, los brotes nacionales aumentaron, la actividad económica se bloqueó y la demanda del mercado, como el de bienes raíces y electrónica de consumo, disminuyó, causando diversos grados de impacto en el mercado de aplicaciones LED. Recopilamos 18 empresas representativas de productos de aplicaciones LED (siete empresas de iluminación, seis empresas de pequeña escala y cinco empresas de retroiluminación) en los datos de ingresos y tasas de interés brutas de los últimos años, analizando de la siguiente manera:
La tasa de crecimiento es peor de un trimestre a otro.En 2022, la epidemia nacional afectó, la tasa de crecimiento de los ingresos de las empresas LED disminuyó trimestralmente y la caída en el mercado de iluminación fue notable.Si recordamos los primeros días de la epidemia, la demanda nacional de LED se vio afectada significativamente en 2020 y el mercado de LED se recuperará rápidamente en 2021.Creemos que después de que el enfoque de la política nacional vuelva al crecimiento económico en 2023, el mercado de aplicaciones LED también se recuperará. (2) La tasa de interés aumenta constantemente. En 2021, afectado por la epidemia, se produjeron con frecuencia interrupciones en la cadena de suministro global, como circuitos integrados impulsados por pantallas LED, y los precios aumentaron varias veces. Al mismo tiempo, los costos de envío aumentaron significativamente. Se espera que la tasa de interés se estabilice. 3) La pequeña distancia de la placa muestra ojos brillantes. Por el contrario, los espacios pequeños son el segmento de más rápido crecimiento en aplicaciones LED, con una tasa de margen más alta. Según predice la investigación '2022 short range and micro range reality research white paper', el mercado de pantallas LED comenzará a recuperarse en 2023. También es uno de nuestros mercados de aplicaciones LED mejor vistos.
Diferentes sectores de la industria LED están acumulando innovación y el cambio cuantitativo provoca un cambio de calidad. Anticipamos que los siguientes enlaces están experimentando o están a punto de sufrir cambios importantes, que también fomentan oportunidades de inversión.
1) Pantalla LED: el mercado de tomas virtuales XR está creciendo rápidamente y la economía digital se está expandiendo en la demanda a mediano plazo. Según TrendForce, el mercado global de pantallas de tomas virtuales LED alcanzará alrededor de $ 4,3 mil millones en 2022, un aumento de aproximadamente el 52 por ciento con respecto a 2021. Esperamos que el mercado continúe creciendo un 40% en los próximos dos años.
2) Mini retroiluminación: ya sea un televisor, una pantalla de automóvil, etc., la retroiluminación MiniLED mejorará significativamente el rendimiento del producto y la tasa de penetración de la retroiluminación Mini LED está aumentando rápidamente. Según la predicción de los datos, se espera que el espacio de mercado para los módulos de retroiluminación Mini LED alcance los 125 mil millones de yuanes en 2026.
3) Empaquetado de LED: COB en comparación con SMD tiene muchas ventajas, la tasa de transmitancia directa de COB del fabricante mejora constantemente, lo que promueve una disminución más rápida de la pantalla P1.0 y el escenario de aplicación de LED de pequeña distancia se amplía aún más.
4) Mini/Micro LED: Los mini/micro LED impulsarán las pantallas LED al mercado de consumo. Según datos de IHS, el mercado mundial de paneles de visualización ascenderá a 13.920 millones de dólares en 2021, con LCD por valor de 973.000 millones de dólares y OLED por valor de 40.000 millones de dólares. En el futuro, si la tasa de penetración de Mini/Micro LED en el mercado de pantallas es un 10% más alta, corresponderá a un mercado adicional de aproximadamente 14.000 millones de dólares.
5) Chip LED: el chip como dispositivo central ascendente, el futuro lanzamiento al mercado de Mini&mircoLED, el chip LED será el enlace de beneficio principal. En los últimos dos años, la industria de chips LED ha experimentado cambios importantes, los fabricantes de televisores/paneles han estado colocando chips LED, lo que refleja la importancia de los enlaces de chips LED en el campo de visualización futuro.
Los LED de rango pequeño amplían continuamente los límites de la aplicación. En general, la pantalla con una separación de puntos inferior a 2,5 mm se denomina LED pequeña, que tiene las ventajas de un apilamiento perfecto, un alto brillo de pantalla, una alta saturación de color y el efecto de visualización es mejor que otros productos de visualización. A medida que la separación de puntos continúa reduciéndose, el costo disminuye, el escenario de aplicación de los LED pequeños también se expande continuamente, reemplazando gradualmente productos como el apilamiento de cristal líquido, la puesta en escena DLP, la proyección de conferencias e incluso los televisores a gran escala.
En las primeras etapas, los LED de pequeño alcance a pesar de mostrar buenos efectos, pero el costo es relativamente alto, se aplicaron por primera vez en el ejército, la seguridad y otros campos, estos campos de uso tienen prioridad sobre el precio. Con la disminución del costo, los LED de pequeño alcance ingresaron gradualmente al mercado de aplicaciones comerciales, deportes, alquiler de escenarios, estudios, etc., se convirtieron en la escena de uso principal; en los últimos dos años, la tasa de penetración en salas de conferencias, escenarios educativos y de otro tipo ha aumentado rápidamente, lo que ha derivado en filmaciones virtuales XR y otros escenarios nuevos; Se espera que el futuro entre en el cine, incluso en el mercado interno. Los productos LED P1.0 debajo de espacios pequeños complementaron gradualmente su gran deficiencia de espacio de píxeles, en aplicaciones gubernamentales, centros de programación de comandos, centros de información de ciudades inteligentes y otros escenarios que buscan un alto rendimiento en lugar de una ventaja de costos, la pantalla LED espacial P1.0 con apilamiento perfecto, alto brillo y otras ventajas, ha ganado la ventaja de la experiencia. En la aplicación de pantalla grande para conferencias de 150-250 pulgadas, el espacio pequeño debajo de P1.0 también se convirtió en la preferencia del 'cliente de alto nivel' y gradualmente ingresó al cine en casa privado. mercado.
El mercado LED de pequeño alcance tiene un fuerte crecimiento y continuidad. En los últimos tres años, a pesar de la epidemia de algunas demandas del mercado, han surgido nuevas demandas, como las conferencias remotas y la educación a distancia, lo que ha dado lugar a la demanda de integradores de conferencias LED. Al mismo tiempo, los dos años de la fotografía virtual XR también han sido notables. Los dos mercados emergentes tuvieron 4 mil millones de ventas en 2022, lo que representa más del 10 por ciento de la brecha total. Es debido a la expansión continua de los límites de las aplicaciones que el mercado de LED de pequeño alcance es muy resistente. Cuando el entorno económico mejore, los campos de aplicación serán más activos en la actualización de los equipos de visualización y el mercado de LED de pequeño alcance mostrará una mejor elasticidad de crecimiento. Por lo tanto, los LED de pequeño alcance son un mercado con una continua crecimiento. Según TrendForce Group Consulting, el mercado global de pantallas LED de pequeño alcance alcanzará los 4.200 millones de dólares en 2022, un 12 % más que en 2021. Beneficiándose de la marcada recuperación de la demanda en el mercado europeo y americano, el crecimiento de las aplicaciones de pantallas LED de pequeño alcance en espacios educativos y de conferencias empresariales, aplicaciones minoristas y de exhibición, entretenimiento y teatro es más obvio, con un crecimiento esperado del 14 %, 13 % y 41 % respectivamente en 2022.XR virtual La fotografía se ha convertido en la aplicación emergente de mayor crecimiento en el mercado de pequeña escala en los últimos dos años, con un tamaño de mercado de 400 millones de dólares en 2022, un aumento de más del 50 por ciento.
Según datos de DISCIEN, se espera que las ventas del mercado de LED de pequeño alcance de China superen los 20 mil millones de yuanes en 2022, con una tasa de crecimiento combinada de alrededor del 15 % en los próximos cuatro años. Aunque las causas internas del brote afectaron la demanda real y las ventas reales disminuyeron, la tendencia de crecimiento en el mercado se mantuvo sin cambios.
Los envases mini-LED tienen actualmente tres rutas técnicas: SMD, IMD y COB. SMD: los estantes, chips, conductores, resinas de óxido y otros materiales se empaquetan en diferentes especificaciones de lámparas, y las lámparas se sueldan en la placa de circuito con soldadura retráctil de alta temperatura utilizando pegatinas de alta velocidad para crear diferentes unidades de visualización. El proceso de proceso es cristal sólido, línea soldada, sellado, horneado, corte, división BIN, embalaje. COB: Conecte el chip LED directamente a la placa PCB con el circuito de accionamiento, luego envuélvalo con el pegamento de embalaje para chips LED, combinando las aplicaciones de embalaje intermedias y de visualización posteriores. Proceso para cristales sólidos de máquinas de cristal sólido, soldadura por reflujo, llenado inferior de la máquina de pegamento puntual, endurecimiento y embalaje. IMD combina las características de SMD y COB, puede cubrir hasta P0.4~P0.9 en la separación de puntos, fuerte resistencia a colisiones y confiabilidad.
COB en comparación con SMD tiene dos ventajas: una es la ventaja de rendimiento del producto y la otra es la ventaja de costo.
Primero, las ventajas de rendimiento del producto: la pantalla LED del esquema COB, el efecto de visualización es mejor, la estabilidad es buena y el costo de mantenimiento es bajo. COB es bajo.SMD en el proceso de soldadura por reflujo debido a diferentes coeficientes de expansión del material, lo que resulta en daños por alta temperatura y la tasa de luz muerta es mayor.COB no tiene un circuito de soldadura por reflujo, lo que evita este problema, y COB muestra productos con un bajo costo de mantenimiento posventa que generalmente es solo 1/10 del SMD. COB tiene mejor estabilidad y confiabilidad. El dispositivo de empaque SMD entre el pie soldado y la placa PCB está desnudo y la protección es deficiente; mientras que el esquema COB consiste en colocar el chip LED en la placa de circuito de PCB y luego fijarlo con una cubierta de resina óptica para formar una carcasa protectora, con mayor estabilidad, confiabilidad y adaptabilidad.
En segundo lugar, la ventaja de costos. Los enlaces de proceso del esquema COB son menores, el uso de consumibles es menor y el espacio de reducción general es mayor. Especialmente con el aumento de la densidad de píxeles, la dificultad de la etiqueta SMD aumenta rápidamente y el costo aumenta significativamente, se resaltarán las ventajas de COB. Sin embargo, los productos SMD actualmente representan el 90 por ciento del mercado de pequeña escala, y COB representa solo el 10 por ciento. Esto se debe principalmente a: 1) Anteriormente, la tasa de transmisión directa de COB ha sido relativamente baja (menos del 30 %), y en el P1.2 anterior a la fabricación de pantallas LED, la tasa positiva de SMD es más del 90 %, lo que lleva a que el resultado de producción real de SDM sea inferior al de COB. La línea de producción SMD tiene grandes activos fijos y no es compatible con COB. Si la empresa de embalaje adopta la ruta COB, necesitará comprar nuevos equipos, lo que provocará la pérdida de los activos fijos originales y una mayor depreciación.
Actualmente se están produciendo o están a punto de producirse dos cambios: 1) Un aumento significativo en la tasa de transmisión directa de COB. Según la empresa, Display entiende que el equipo de fabricación se ha mejorado y personalizado significativamente, a través de la solución de enormes dificultades de tecnología de transferencia, su tasa de transmisión directa y su buena tasa líder en la industria, el potencial de bajo costo de COB se explota plenamente, lo que resulta en una disminución significativa en la producción. 2) P1.0 El mercado a continuación comienza a depreciarse. Según el esquema COB, la ventaja de costos se refleja plenamente. Cuando se utiliza el método SMT, la tasa de parcheo disminuye en más del 50% cuando las pegatinas se parchean en dispositivos de empaque Mini LED por debajo de P1.0, lo que resulta en un aumento significativo en el costo de SMD.
Según datos de CSA Research, desde 2017, la capacidad de producción total de chips LED en China ha mostrado una tendencia de cambio ascendente y descendente. El brote en 2022 ha provocado que el precio baje. Con la eliminación de la capacidad de producción atrasada, las barreras técnicas de las aplicaciones LED de alta gama y las ventajas de escala de las empresas líderes, la posición industrial de las empresas líderes se solidifica aún más. En 2021, las tres empresas de Shenzhen Optoelectronics, Huawei Photovoltaics y Mercedes-Benz representaron el 31,7% de la capacidad de producción de chips LED de China, el 14,3% y el 12,4%, un total del 60% respectivamente.
El principal cambio que se ha producido en la industria de los chips LED en los últimos años es la fuerte combinación de gigantes de aplicaciones posteriores y empresas de chips ascendentes.
