Författare: Site Editor Publiceringstid: 2023-03-20 Ursprung: Plats
På kort sikt, 2022, chockade ett nytt coronavirus, den inhemska LED-marknadens skala minskade. Med återhämtningen av den ekonomiska aktiviteten förväntas LED-marknaden återhämta sig. På medellång sikt, XR virtuell skytte, konferens integrerad maskin och andra nya efterfrågan är stark, Mini / Micro LED-teknik framsteg, överlappar digitala Kina byggandet av den stora miljön, LED-marknaden förväntas fortsätta växa.
LED (Light Emitting Diode emitting diode) är användningen av halvledardiodbelysningseffekt, som omvandlar elektrisk energi till ljusenergi, så att pixelenheten till aktiva belysningsenheter. Elektronen och hålet i LED:n genom elektrodinjektion och vertikal transmission kombineras till åskådare, medan åskådarsönderfall i specifika material kan LED:s triangelstyrning, under matrix-färgkretsen producera RGB, färgbildsvisning. LED-industrikedja: uppströms är LED-chip (botten är övervägande blå ädelsten, MOCVD är långkristallutrustning), mitten är LED-förpackning (bakgrundsbelysningsförpackningar utgörs huvudsakligen av COB, POB, etc., displayförpackningsteknik huvudsakligen SMD, COB och så vidare), nedströms LED-applikation (beroende på de olika användningsfunktionerna kan LED-applikationen delas in i applikationer LED-bakgrundsbelysning, LED-skärm, LED-belysning, LED-belysning).
Enligt CSAResearch-rapporten kommer det totala produktionsvärdet för Kinas LED-industri år 2021 att vara cirka 7773 miljarder yuan, med en tillväxt på cirka 10,8%, varav uppströmsproduktionen och chipskalan kommer att vara 305 miljarder, mellanströmsförpackningsskalan är 916 miljoner yuan och nedströms applikationsomfånget 552, uppströms 52, miljarder. middlestream och downstream är 4 %, 12 % respektive 84 %. Nedströms applikationsstruktur: allmän belysning är den största applikationsmarknaden och står för cirka 46 %; display är den näst största marknaden för användning, marknaden står för cirka 15 %; bakgrundsbelysningsmarknaden stod för cirka 8%; fordonsbelysning står för 2%, har en stigande trend.
År 2022 ökade de inhemska utbrotten, den ekonomiska aktiviteten blockerades och efterfrågan på marknaden, såsom fastigheter och konsumentelektronik, minskade, vilket orsakade varierande grad av påverkan på marknaden för LED-applikationer. Vi sammanställde 18 representativa LED-applikationsproduktföretag (sju belysningsföretag, sex småskaliga företag och fem bakgrundsbelysningsföretag) under de senaste årens ränteintäkter och intäkter:
Tillväxttakten är sämre från kvartal till kvartal. År 2022 drabbades den inhemska epidemin, intäktstillväxten för LED-företag minskade med kvartal, och nedgången på belysningsmarknaden var märkbar. När vi ser tillbaka på epidemins tidiga dagar drabbades den inhemska LED-efterfrågan avsevärt 2020, och LED-marknaden kommer snabbt att återhämta sig under 2021, efter den inhemska tillväxten,2 tror vi att efter den inhemska tillväxten20,2 återgår LED till tillväxten. applikationsmarknaden kommer också att återhämta sig. (2) Räntesatsen stiger stadigt. Under 2021, påverkad av epidemin, inträffade ofta globala försörjningskedjan störningar, såsom LED-displaydrivna IC:er, och priserna ökade flera gånger. Samtidigt har fraktkostnaderna ökat avsevärt. Detta har en negativ inverkan på nedströmsräntorna. Under 2022 sjönk räntorna, gradvis återhämtade leveranskedjan och leveranskedjan. räntorna var i princip stabila. Det förväntas att marginalräntan stabiliseras under 2023, med återhämtningen av efterfrågan. 3) Det lilla avståndet på plattan visar ljusa ögon. Däremot är små utrymmen det snabbast växande segmentet i LED-applikationer, med en högre marginal. Enligt forskningen som '2022 short range and micro range reality research white paper' förutspår kommer LED-skärmmarknaden att börja återhämta sig 2023. Det är också en av våra bäst sedda marknader för LED-applikationer.
Olika sektorer inom LED-industrin ackumulerar innovation och kvantitativa förändringar orsakar kvalitetsförändringar. Vi räknar med att följande länkar genomgår eller är på väg att genomgå stora förändringar, vilket också främjar investeringsmöjligheter.
1) LED-skärm: den virtuella XR-fotograferingsmarknaden växer snabbt, och den digitala ekonomin expanderar i efterfrågan på medellång sikt. Enligt TrendForce kommer den globala marknaden för LED-skärmar för virtuella fotograferingar att nå cirka 4,3 miljarder USD år 2022, en ökning med cirka 52 procent från 2021. Vi förväntar oss att marknaden kommer att fortsätta växa med 40 % under de kommande två åren och den digitala ekonomin drivs av regeringen under de kommande två åren. LED-skärmar som datadisplaymedia kommer i slutändan att gynnas.
2) Mini-bakgrundsbelysning: Oavsett om det är en TV, bilskärm, etc., kommer MiniLED-bakgrundsbelysningen att förbättra produktens prestanda avsevärt, och penetrationshastigheten för Mini LED-bakgrundsbelysningen ökar snabbt. Enligt förutsägelsen av data förväntas marknadsutrymmet för Mini LED-bakgrundsbelysningsmoduler att nå 125 miljarder yuan 2026.
3) LED-förpackning: COB jämfört med SMD har många fördelar, tillverkarens COB-direktöverföringshastighet förbättras ständigt, vilket främjar P1.0-skärmen till en snabbare minskning, och tillämpningsscenariot för LED på små avstånd utökas ytterligare.
4) Mini/Micro LED: Mini/mikro LED kommer att driva LED-skärmar till konsumentmarknaden. Enligt IHS-data kommer den globala displaypanelmarknaden att vara 13,92 miljarder USD 2021, med LCD-skärmar värda 973 miljarder USD och OLEDs värda 40 miljarder USD. Om penetrationshastigheten för Mini/Micro LED i framtiden kommer att motsvara en ytterligare 10 miljarder USD på displaymarknaden, kommer det att motsvara en ytterligare 10 miljarder USD. vara LED-industrins verkliga välstånd.
5) LED-chip: chippet som uppströms kärnenhet, den framtida Mini&mircoLED-marknadsutgåvan, LED-chippet kommer att vara den viktigaste fördelen. Under de senaste två åren har LED-chipindustrin genomgått stora förändringar, TV-tillverkare / paneltillverkare har lagt upp LED-chips, vilket återspeglar vikten av LED-chiplänkar i det framtida visningsfältet.
Lysdioder med litet räckvidd utökar kontinuerligt applikationsgränserna. Generellt kallas displayen med ett punktgap mindre än 2,5 mm en liten lysdiod, vilket har fördelarna med sömlös stapling, hög displayljusstyrka, hög färgmättnad och displayeffekten är bättre än andra displayprodukter. När punktgapet fortsätter att krympa, minskar kostnaden, applikationsscenariot för små LED-lampor som kontinuerligt ersätts, byts också gradvis ut, stacking, DLP-staging, konferensprojektion och till och med storskaliga TV-apparater.
I de tidiga stadierna, små lysdioder trots att de visar goda effekter, men kostnaden är relativt hög, först tillämpas inom militären, säkerhet och andra områden, dessa områden för användning effekt övervägande prioritet över pris. Med kostnaden minskande, små-range lysdioder gradvis in på den kommersiella applikationsmarknaden, sport, scenuthyrning, studio och så vidare blev den ledande användningsscenen; under de senaste två åren har penetrationshastigheten i konferenslokaler, utbildningsscener och andra scener snabbt ökat, och härlett XR virtuell fotografering och andra nya scener; framtiden förväntas komma in på biografen, även hemmamarknaden. P1.0 under litet utrymme LED-produkter kompletterade gradvis sin pixelutrymme stora brist, i statliga applikationer, kommandoplaneringscenter, informationscenter för smarta städer och andra scenarier som strävar efter hög prestanda snarare än kostnadsfördelar, P1.0 space LED-skärm med sömlös stapling, hög ljusstyrka och andra fördelar, har fått erfarenhetsfördelen. 'high-end kund' preferens och steg gradvis in på den privata hemmabiomarknaden.
Den lilla LED-marknaden är stark i tillväxt och kontinuitet. Under de senaste tre åren, trots epidemin av vissa marknadskrav, har nya krav som distanskonferenser och distansutbildning uppstått, vilket gett upphov till efterfrågan på LED-konferensintegratörer. Samtidigt har de två åren av virtuell XR-fotografering också varit anmärkningsvärda. De två tillväxtmarknaderna omsatte 4 miljarder år 2022, vilket motsvarar mer än 10 procent av det totala gapet. Det är på grund av den kontinuerliga utvidgningen av applikationsgränserna som LED-marknaden för små räckvidd är mycket motståndskraftig. När den ekonomiska miljön förbättras kommer applikationsfälten att uppvisa en bättre tillväxt inom LED-skärmar, inom små LED-marknader. elasticitet. Därför är lysdioder med litet sortiment en marknad med kontinuerlig tillväxt. Enligt TrendForce Group Consulting kommer den globala marknaden för LED-skärmar med litet utbud att nå 4,2 miljarder USD 2022, en ökning med 12 % från 2021. Dra nytta av den markanta återhämtningen av efterfrågan på den europeiska och amerikanska marknaden, tillväxten av LED-skärmsapplikationer med litet utbud inom företagskonferens- och utbildningsutrymmen, detaljhandel och utställningar, underhållning och teaterapplikationer är mest uppenbar, med 1 % och 14 % förväntad tillväxt på 1 % respektive 4 %. 2022.XR virtuell fotografering har blivit den mest växande framväxande applikationen på den småskaliga marknaden under de senaste två åren, med en marknadsstorlek på 400 miljoner USD 2022, en ökning med mer än 50 procent.
Enligt DISCIEN-data förväntas Kinas LED-marknadsförsäljning med små sortiment överstiga 20 miljarder yuan 2022, med en sammanlagd tillväxt på cirka 15 % under de kommande fyra åren. Även om inhemska orsaker till utbrottet påverkade den faktiska efterfrågan och den faktiska försäljningen minskade, förblev trenden med tillväxt på marknaden oförändrad.
Mini-LED-förpackningar har för närvarande tre tekniska vägar: SMD, IMD och COB. SMD: hyllorna, chipsen, ledarna, oxidhartserna och andra material är förpackade i olika specifikationer av lampor, och lamporna svetsas på kretskortet med högtemperaturinfällbar svetsning med höghastighetsetiketter för att göra olika displayenheter. Processprocessen är solid kristall, svetsad linje, tätning, bakning, skärning, uppdelning av BIN, förpackning. COB: Bind LED-chippet direkt till PCB-kortet med drivkretsen, linda det sedan med förpackningslimmet för LED-chips, kombinera mellanströmsförpackningen och nedströms displayapplikationer tillsammans.Process Process För solida kristaller i maskin med fasta kristaller, återflödessvetsning, punktlimmaskins bottenfyllning, härdning, förpackning. IMD kombinerar funktionerna hos SMD och COB, den kan täcka upp till P0.4~P0.9 på punktgapet, starkt kollisionsmotstånd och tillförlitlighet.
COB jämfört med SMD har två fördelar: den ena är produktens prestandafördel och den andra är kostnadsfördelen.
För det första produktens prestandafördelar: COB-systemets LED-display, displayeffekten är bättre, stabiliteten är bra, underhållskostnaden är låg. COB är lågt. SMD i återflödessvetsprocessen på grund av olika materialutvidgningskoefficienter, vilket resulterar i skador vid hög temperatur, och graden av dödljus är högre. COB har inte en backflow-svetsslinga, vilket undviker detta problem, och COB visar produkter med en låg underhållskostnad efter försäljning som vanligtvis bara är 1/10 av SMD. COB har bättre stabilitet och tillförlitlighet. SMD-förpackningsanordningen mellan den svetsade foten och PCB-plattan är naken och skyddet är dåligt; medan COB-schemat är att placera LED-chippet på PCB-kretskortet och sedan med optiskt hartsskydd fixerat för att bilda ett skyddande skal, med högre stabilitet, tillförlitlighet och anpassningsförmåga.
För det andra, kostnadsfördelen. Processlänkarna för COB-schemat är mindre, användningen av förbrukningsvaror är mindre och det totala reduktionsutrymmet är större.Särskilt med ökningen av pixeltätheten ökar svårigheten med SMD-klistermärke snabbt, och kostnaden ökar avsevärt, fördelarna med COB kommer att belysas. Men SMD-produkter står för närvarande för 90 procent av den småskaliga marknaden, och COB står för endast 10 procent. Detta beror främst på: 1) Tidigare har COB-direktöverföringshastigheten varit relativt låg (mindre än 30%), och i P1.2 ovan LED-displaytillverkning är den positiva SMD-hastigheten mer än 90% till lägre SDM-produktion, vilket leder till lägre SDM-produktion. SMD-produktionslinjen har stora anläggningstillgångar och är inte kompatibel med COB. Om förpackningsföretaget använder COB-rutten kommer det att behöva köpa ny utrustning, vilket resulterar i förlust av de ursprungliga anläggningstillgångarna och ökade avskrivningar.
Två förändringar sker för närvarande eller är på väg att inträffa: 1) En betydande ökning av COB-direktöverföringshastigheten. Enligt företaget förstår Display att tillverkningsutrustningen har förbättrats och anpassats avsevärt, genom lösningen av enorma överföringsteknologiska svårigheter, dess direkta överföringshastighet och goda hastighet som är ledande i branschen, COB:s lågkostnadspotential utnyttjas fullt ut, vilket resulterar i en betydande minskning av produktionen. 2) P1.0 Marknaden nedan börjar sjunka. Baserat på COB-schemat återspeglas kostnadsfördelen fullt ut. När SMT-metoden används minskar patchfrekvensen med mer än 50 % när klistermärkena lappar på Mini LED-förpackningsenheter under P1.0, vilket resulterar i en betydande ökning av SMD-kostnaden.
Enligt CSA Research-data, sedan 2017, har den totala produktionskapaciteten för LED-chips i Kina visat en trend av uppåt- och nedåtgående förändring. Efter att LED-chipsindustrin passerat godkännandet eliminerades den låga produktionskapaciteten. År 2021 nådde Kinas LED-chips produktionskapacitet 15,98 miljoner stycken/månad, och produktionsvärdesökningen på 38,5 miljarder yuan uppgick till 38,5 miljarder yuan. Display, nedgången i efterfrågan på marknaden orsakad av utbrottet 2022 har fått priset att sjunka. Med elimineringen av bakåtriktad produktionskapacitet, de tekniska hindren för avancerade LED-tillämpningar och skalfördelarna hos ledande företag, har ledande företags branschposition befästs ytterligare. År 2021 stod de tre företagen Shenzhen Optoelectronics, Huawei Photovoltaics och Mercedes-Benz för 31,7 % av Kinas produktionskapacitet för LED-chips, %14 %, 4 %, 4 %. respektive.
Den stora förändringen som har skett i LED-chipbranschen under de senaste åren är den starka kombinationen av nedströmsapplikationsjättar och uppströmschipföretag.
