Автор: Редактор сайту Час публікації: 20.03.2023 Походження: Сайт
У короткостроковій перспективі, у 2022 році, новий коронавірус шокував, внутрішній ринок світлодіодів знизився. Очікується, що з відновленням економічної активності ринок світлодіодів відновиться. У середньостроковій перспективі віртуальна зйомка XR, інтегрована машина для конференцій та інші нові попити є сильними, прогресує технологія Mini/Micro LED, перекриває цифрове китайське будівництво чудового середовища, очікується, що ринок світлодіодів продовжить рости.
Світлодіод (Light Emitting Diode emitting diode) — це використання ефекту освітлення напівпровідникового діода, який перетворює електричну енергію на світлову енергію, щоб піксельний блок був активним освітлювальним приладом. Електрон і отвір світлодіода за допомогою електродної ін’єкції та вертикальної передачі поєднуються в глядачів, тоді як загасання глядача в певних матеріалах може створювати трикутний колір RGB, під керуванням схеми приводу світлодіодна піксельна матриця може відображати кольорове зображення. Ланцюжок світлодіодної індустрії: вище за течією — це світлодіодний чіп (нижня частина — це переважно блакитний дорогоцінний камінь, MOCVD — це довге кристалічне обладнання), середина — це світлодіодне пакування (упаковка з підсвічуванням, в основному COB, POB тощо, технологія упаковки дисплеїв, головним чином, SMD, COB тощо), нижній за течією світлодіодний додаток (залежно від різних функцій використання світлодіодне застосування можна розділити на світлодіодне освітлення, світлодіодний дисплей, світлодіодне підсвічування та інші програми).
Відповідно до звіту CSAResearch, загальна вартість виробництва світлодіодної індустрії Китаю в 2021 році становитиме приблизно 7773 мільярди юанів із темпом зростання приблизно на 10,8%, з яких вихідна продукція та масштаб чіпів становитимуть 305 мільярдів, масштаб упаковки середнього потоку становитиме 916 мільйонів юанів, а обсяг застосування нижньої течії становитиме 6552 мільярди. Таким чином, частка видобутку, середньої та нижньої течії становить 4%, 12% і 84% відповідно. Структура застосування нижче за течією: загальне освітлення є найбільшим ринком застосувань, на нього припадає близько 46%; дисплей є другим за величиною ринком для використання, на ринок припадає близько 15%; ринок підсвічування склав близько 8%; автомобільне освітлення становить 2%, має тенденцію до зростання.
У 2022 році спалахи вдома зросли, економічна діяльність була заблокована, а ринковий попит, наприклад на нерухомість і споживчу електроніку, знизився, що спричинило різний ступінь впливу на ринок світлодіодних застосувань. Ми зібрали 18 репрезентативних підприємств світлодіодних продуктів (сім підприємств освітлення, шість малих підприємств і п’ять підприємств підсвічування) у даних про доходи та валові процентні ставки за останні кілька років, проаналізувавши наступним чином:
Темпи зростання погіршуються з кварталу в квартал. У 2022 році вплинула внутрішня епідемія, темпи зростання доходів світлодіодних підприємств зменшилися на чверть, і падіння на ринку освітлення було помітним. Озираючись на перші дні епідемії, внутрішній попит на світлодіоди значно впав у 2020 році, і ринок світлодіодів швидко відновиться в 2021 році. Ми віримо, що після того, як внутрішня політика повернеться до економічного зростання в 2023 році, ринок світлодіодних застосувань також буде. відскок. (2) Відсоткова ставка неухильно зростає. У 2021 році під впливом епідемії часто траплялися збої в глобальному ланцюжку постачання, як-от мікросхеми, керовані світлодіодними дисплеями, і ціни зросли в кілька разів. У той же час витрати на доставку значно зросли. Це негативно вплинуло на відсоткові ставки вниз за течією. У 2022 році ланцюжок постачання було поступово відновлено, плата за доставку значно впала, а брутто процентні ставки були в основному стабільними. Очікується, що у 2023 році, з відновленням попиту, гранична процентна ставка стабілізується. 3) Невелика відстань від пластини показує яскраві очі. Навпаки, невеликі приміщення є сегментом світлодіодних застосувань, що найшвидше розвивається, з вищою маржою. Згідно з дослідженням «2022 короткий і мікродіапазон досліджень реальності White Paper» передбачає, що ринок світлодіодних дисплеїв почне відновлюватися в 2023 році. Це також один з наших ринків світлодіодних застосувань, які ми найкраще переглядаємо.
Різні сектори світлодіодної індустрії накопичують інновації, а кількісні зміни спричиняють зміну якості. Ми очікуємо, що наступні посилання зазнають або ось-ось зазнають значних змін, які також сприяють інвестиційним можливостям.
1) Світлодіодний дисплей: ринок віртуальної зйомки XR швидко зростає, а цифрова економіка розширює попит у середньостроковій перспективі. За даними TrendForce, світовий ринок світлодіодних віртуальних дисплеїв для зйомки сягне приблизно 4,3 мільярда доларів у 2022 році, що на 52 відсотки більше, ніж у 2021 році. Ми очікуємо, що ринок продовжить рости на 40% протягом наступних двох років. Уряд енергійно стимулює розвиток цифрової економіки та світлодіодів. дисплеї як засоби відображення даних зрештою виграють.
2) Міні-підсвічування: незалежно від того, чи це телевізор, автомобільний дисплей тощо, підсвічування MiniLED значно покращить продуктивність продукту, а швидкість проникнення підсвічування Mini LED швидко зростає. Згідно з прогнозами даних, очікується, що ринковий простір для модулів підсвічування Mini LED досягне 125 мільярдів юанів у 2026 році.
3) Світлодіодна упаковка: COB порівняно з SMD має багато переваг, коефіцієнт прямого пропускання COB від виробника постійно вдосконалюється, сприяючи швидшому зниженню дисплея P1.0, а також розширює сценарій застосування світлодіодів на малих відстанях.
4) Міні/мікросвітлодіоди: міні-/мікросвітлодіоди виведуть світлодіодні дисплеї на споживчий ринок. Згідно з даними IHS, у 2021 році світовий ринок панелей дисплеїв становитиме 13,92 мільярда доларів США, при цьому РК-дисплеї вартуватимуть 973 мільярди доларів, а OLED – 40 мільярдів доларів. У майбутньому, якщо рівень проникнення міні-/мікросвітлодіодів на ринок дисплеїв виросте на 10%, це відповідатиме додатковому ринку приблизно на 14 мільярдів доларів США. справжнє процвітання світлодіодної індустрії.
5) Світлодіодний чіп: чіп як базовий пристрій, майбутній випуск на ринок Mini&mircoLED, світлодіодний чіп стане основною ланкою переваги. За останні два роки індустрія світлодіодних чіпів зазнала серйозних змін, виробники телевізорів/виробників панелей створювали світлодіодні чіпи, що відображає важливість зв’язків світлодіодних чіпів у майбутньому полі відображення.
Світлодіоди малого діапазону постійно розширюють межі застосування. Загалом, дисплей із точковим проміжком менше 2,5 мм називається малим світлодіодом, який має переваги безперебійного стекування, високої яскравості дисплея, високої насиченості кольорів і ефекту відображення кращий, ніж інші дисплеї. Оскільки розрив точок продовжує скорочуватися, вартість зменшується, сценарій застосування малих світлодіодів також постійно розширюється, поступово замінюючи такі продукти, як стекування рідких кристалів, Постановка DLP, конференц-проекція та навіть масштабні телевізори.
На ранніх етапах світлодіоди малого радіусу дії, незважаючи на показ хороших ефектів, але вартість відносно висока, вперше застосовані у військовій, безпековій та інших сферах, ці поля для використання мають перевагу над ціною. Зі зниженням вартості світлодіоди малого радіусу дії поступово вийшли на ринок комерційного застосування, спорт, оренда сцени, студія тощо стали провідною сценою використання; за останні два роки рівень проникнення в конференц-зали, навчальні та інші сцени швидко зріс, і з’явилася віртуальна зйомка XR та інші нові сцени; майбутнє, як очікується, увійде в кіно, навіть на внутрішній ринок. Світлодіодні продукти P1.0 нижче невеликого простору поступово доповнюють свій великий дефіцит піксельного простору, в державних додатках, центрі планування команд, інформаційному центрі розумного міста та інших сценаріях, які прагнуть до високої продуктивності, а не до економічної переваги, просторовий світлодіодний екран P1.0 з плавним укладанням, високою яскравістю та іншими перевагами отримав перевагу досвіду. У 150-250-дюймовому додатку для конференцій з великим екраном невеликий відстань нижче P1.0 також став «високим класом». уподобань клієнтів і поступово вийшов на ринок приватних домашніх кінотеатрів.
Ринок малогабаритних світлодіодів демонструє сильні темпи зростання та безперервності. За останні три роки, незважаючи на епідемію деяких вимог ринку, з’явилися нові вимоги, такі як віддалені конференції та дистанційне навчання, що породило попит на інтегратори світлодіодних конференцій. У той же час, два роки віртуальної фотографії XR також були вражаючими. Два ринки, що розвиваються, мали 4 мільярди продажів у 2022 році, що становить понад 10 відсотків від загального розриву. Завдяки постійному розширенню меж застосування світлодіодний ринок малого радіусу дії є дуже стійким. Коли економічне середовище покращиться, галузі застосування будуть більш активними в модернізації обладнання для відображення, а ринок світлодіодів малого діапазону показуватиме кращі результати. еластичність зростання. Тому світлодіоди малого діапазону - це ринок із постійним зростанням. За даними TrendForce Group Consulting, у 2022 році світовий ринок світлодіодних дисплеїв малого радіусу дії досягне 4,2 мільярда доларів США, що на 12% більше, ніж у 2021 році. Завдяки значному відновленню попиту на європейському та американському ринку, зростання додатків світлодіодних дисплеїв малого діапазону в корпоративних конференц- та освітніх приміщеннях, роздрібній торгівлі та виставках, розважальних і театральних додатках є найбільш очевидним, з очікуваним зростанням на 14%, 13% та 41% відповідно у 2022 році. Віртуальна фотографія XR стала найбільш розвиненим додатком на маломасштабному ринку за останні два роки, з розміром ринку в 400 мільйонів доларів у 2022 році, що становить збільшення більш ніж на 50 відсотків.
Згідно з даними DISCIEN, очікується, що обсяг продажів малогабаритних світлодіодів у Китаї у 2022 році перевищить 20 мільярдів юанів із загальним темпом зростання приблизно на 15% протягом наступних чотирьох років. Хоча внутрішні причини спалаху вплинули на фактичний попит і фактичні продажі знизилися, тенденція зростання на ринку залишилася незмінною.
Упаковка міні-світлодіодів наразі має три технічні маршрути: SMD, IMD та COB. SMD: полиці, мікросхеми, провідники, оксидні смоли та інші матеріали упаковуються в різні специфікації ламп, а лампи приварюються до друкованої плати за допомогою високотемпературного розсувного зварювання з використанням високошвидкісних наклейок для виготовлення різних дисплеїв. Процес процесу - це твердий кристал, зварна лінія, ущільнення, випікання, різання, поділ BIN, упаковка. COB: прив’яжіть світлодіодний чіп безпосередньо до друкованої плати за допомогою схеми приводу, потім оберніть його пакувальним клеєм для світлодіодних чіпів, поєднуючи проміжну упаковку та наступні додатки відображення разом. Процес процесу Для твердих кристалів твердих кристалів, зварювання оплавленням, заповнення нижньої частини машини точковим клеєм, затвердіння, упаковка. IMD поєднує в собі особливості SMD і COB, він може охоплювати до P0,4~P0,9 на точковий проміжок, сильну стійкість до зіткнень і надійність.
COB порівняно з SMD має дві переваги: одна полягає в продуктивності продукту, а інша – у вартості.
По-перше, переваги продуктивності продукту: світлодіодний дисплей схеми COB, ефект відображення кращий, стабільність хороша, вартість обслуговування низька. COB є низьким. SMD у процесі зварювання оплавленням через різні коефіцієнти розширення матеріалу, що призводить до високотемпературного пошкодження, і швидкість мертвого світла є вищою. COB не має контуру зворотного зварювання, що дозволяє уникнути цієї проблеми, а COB демонструє продукти з низькою вартістю післяпродажного обслуговування, яка зазвичай становить лише 1/10 від SMD. COB має кращу стабільність і надійність. Пакувальний пристрій SMD між звареною ногою та пластиною друкованої плати оголений, а захист поганий; у той час як схема COB полягає в тому, щоб помістити світлодіодний чіп на друковану плату, а потім закріпити кришку з оптичної смоли для формування захисної оболонки з більшою стабільністю, надійністю та адаптивністю.
По-друге, перевага у вартості. Процес ланки схеми COB менший, використання витратних матеріалів менше, а загальний простір зменшення більший. Особливо зі збільшенням щільності пікселів складність наклейки SMD швидко зростає, а вартість значно зростає, переваги COB будуть підкреслені. Проте на даний момент на продукцію SMD припадає 90 відсотків маломасштабного ринку, а на COB – лише 10 відсотків. Це головним чином пов’язано з тим, що: 1) Раніше коефіцієнт прямого пропускання COB був відносно низьким (менше 30%), а у виробництві світлодіодних дисплеїв P1.2 вище позитивний показник SMD становить понад 90%, що призводить до того, що фактичний результат виробництва SDM нижчий, ніж COB. Виробнича лінія SMD має великі основні фонди і не сумісна з COB. Якщо підприємство, що виготовляє упаковку, перейде на COB, йому доведеться придбати нове обладнання, що призведе до втрати початкових основних фондів і збільшення амортизації.
Наразі відбуваються або збираються відбутися дві зміни: 1) Значне збільшення коефіцієнта прямого пропускання COB. Згідно з даними компанії, Display розуміє, що виробниче обладнання було значно вдосконалено та налаштовано завдяки вирішенню величезних труднощів технології передачі, його швидкості прямої передачі та хорошій швидкості передавання в галузі, потенціал низької вартості COB повністю використовується, що призвело до значного зниження виробництва. 2) P1.0 Ринок нижче починає знецінюватися. Виходячи зі схеми COB, перевага в ціні повністю відображається. Коли використовується метод SMT, швидкість патчів зменшується більш ніж на 50%, коли наклейки на пакувальних пристроях Mini LED нижче P1.0, що призводить до значного збільшення вартості SMD.
Згідно з даними CSA Research, з 2017 року загальна виробнича потужність світлодіодних чіпів у Китаї демонструє тенденцію до зростання та зниження. Після того, як індустрія світлодіодних чіпів пройшла дозвіл, низькі виробничі потужності були ліквідовані. У 2021 році потужність виробництва світлодіодних чіпів у Китаї досягла 15,98 мільйонів штук на місяць, а масштаб виробництва досяг 30,5 мільярдів юанів, збільшившись на 38%. За статистикою Display, падіння ринкового попиту, спричинене спалахом у 2022 році, призвело до зниження ціни. Завдяки ліквідації відсталих виробничих потужностей, технічних бар’єрів передових світлодіодних додатків і масштабних переваг провідних підприємств галузеві позиції провідних компаній ще більше зміцнюються. У 2021 році на три підприємства Shenzhen Optoelectronics, Huawei Photovoltaics і Mercedes-Benz припадало 31,7% потужностей виробництва світлодіодних чіпів у Китаї, 14,3% і 12,4%, загалом 60% відповідно.
Основна зміна, яка відбулася в індустрії світлодіодних чіпів за останні кілька років, — це сильне поєднання гігантів нижньої течії та виробників мікросхем.
