著者: サイト編集者 公開時間: 2023-03-20 起源: サイト
短期的には、2022年は新型コロナウイルスのショックで国内LED市場規模は縮小したが、経済活動の回復に伴いLED市場も回復すると予想される。中期的には、XR仮想撮影、会議統合機などの新たな需要が強く、ミニ/マイクロLED技術が進歩し、デジタル中国の素晴らしい環境構築が重なり、LED市場は引き続き成長すると予想されている。
LED（発光ダイオード）は、半導体ダイオード照明効果を利用し、電気エネルギーを光エネルギーに変換し、ピクセルユニットをアクティブ照明デバイスにします。電極注入と垂直透過によってLEDの電子と正孔が観客に組み合わされ、特定の材料での観客の減衰によりRGB三角形の色が生成され、駆動回路の制御下でLEDピクセルマトリックスがカラー画像表示を行うことができます。 LED業界チェーン：上流はLEDチップ（下は主に青色宝石、MOCVDは長い結晶装置）、中はLEDパッケージング（主にCOB、POBなどのバックライトパッケージング形式、主にSMD、COBなどのディスプレイパッケージング技術）、下流LEDアプリケーション（さまざまな使用機能に応じて、LEDアプリケーションはLED照明、LEDディスプレイ、LEDバックライト、およびその他のアプリケーションに分類できます）。
CSAResearchのレポートによると、2021年の中国LED産業の総生産額は約77730億元、成長率は約10.8%で、そのうち上流の生産量とチップ規模は3050億元、中流のパッケージング規模は9億1600万元、下流の適用範囲は65520億元となる。したがって、上流、中流、下流のシェアは4%、12%、それぞれ84%。下流アプリケーション構造: 一般照明は最大のアプリケーション市場であり、約 46% を占めます。ディスプレイは 2 番目に大きな市場であり、約 15% を占めています。バックライト市場は約8％を占めた。自動車用照明は 2% を占め、増加傾向にあります。
2022年には、国内での流行が増加し、経済活動が遮断され、不動産や家電などの市場需要が減少し、LEDアプリケーション市場にさまざまな程度の影響を及ぼした。当社は、代表的なLEDアプリケーション製品企業18社（照明企業7社、小規模企業6社、バックライト企業5社）の過去数年間の収益と総金利データを集計し、次のように分析した。
成長率は四半期ごとに悪化している。2022年は国内の疫病の影響を受け、LED企業の収益成長率は四半期ごとに減少し、照明市場の落ち込みが目立った。疫病の初期を振り返ると、2020年に国内LED需要は大幅に打撃を受けたが、LED市場は2021年に急速に回復するとみられる。国内政策の焦点が2023年に経済成長に戻った後、LEDアプリケーション市場も回復すると考えている。 (2) 金利は着実に上昇している。2021年は疫病の影響でLEDディスプレイ駆動ICなど世界的なサプライチェーンの混乱が多発し、価格が数倍に上昇した。同時に輸送コストが大幅に上昇し、下流金利に悪影響を及ぼしている。2022年にはサプライチェーンは徐々に回復し、輸送料金は大幅に低下し、総金利は基本的に安定している。2023年には需要の回復に伴い、金利は上昇傾向にあると予想される。限界金利は安定すると予想される。 3) プレートの距離が短いため、目が明るいことがわかります。対照的に、狭いスペースは LED アプリケーションで最も急成長しているセグメントであり、マージン率が高くなります。調査「2022 短距離およびマイクロレンジ現実調査白書」によると、LED ディスプレイ市場は 2023 年に回復し始めると予測されています。これは、当社が最も注目している LED アプリケーション市場の 1 つでもあります。
LED 業界のさまざまな分野がイノベーションを蓄積しており、量的な変化が質の変化を引き起こします。当社では、以下のリンクが大きな変化を遂げているか、または起ころうとしていると予想しており、これにより投資機会も促進されます。
1) LED ディスプレイ: XR 仮想撮影市場は急速に成長しており、デジタル経済は中期的に需要が拡大しています。TrendForce によると、LED 仮想撮影ディスプレイの世界市場は 2022 年に約 43 億ドルに達し、2021 年から約 52% 増加します。市場は今後 2 年間で 40% 成長し続けると予想されます。政府はデジタル経済の発展を精力的に推進しており、データ表示メディアとしての LED ディスプレイは最終的には利益。
2) ミニバックライト: TV、車載ディスプレイなど、MiniLED バックライトは製品性能を大幅に向上させ、ミニ LED バックライトの普及率は急速に高まっています。データの予測によると、ミニ LED バックライトモジュールの市場規模は 2026 年に 1,250 億元に達すると予想されます。
3) LED パッケージング: SMD と比較して COB には多くの利点があり、メーカー COB の直接透過率は常に向上しており、P1.0 ディスプレイの減少速度が速くなり、短距離 LED のアプリケーションシナリオがさらに拡大されます。
4)ミニ/マイクロ LED: ミニ/マイクロ LED は LED ディスプレイを消費者市場に押し込むでしょう。IHS のデータによると、世界のディスプレイ パネル市場は 2021 年に 139 億 2,000 万ドルとなり、その内、LCD の価値は 9,730 億ドル、OLED の価値は 400 億ドルになります。将来、ディスプレイ市場におけるミニ/マイクロ LED の普及率が 10% 上がれば、約 140 億ドルの追加市場に相当します。 LED産業の繁栄。
5) LED チップ: 上流コアデバイスとしてのチップ、将来の Mini&mircoLED 市場リリース、LED チップはコアベネフィットリンクになります。過去 2 年間で LED チップ業界は大きな変化を遂げ、テレビメーカー/パネルメーカーは LED チップを積み上げており、これは将来のディスプレイ分野における LED チップリンクの重要性を反映しています。
小型LEDはアプリケーションの境界を拡大し続けています。一般に、ポイントギャップが2.5mm未満のディスプレイは小型LEDと呼ばれ、シームレスなスタッキング、高いディスプレイ輝度、高彩度という利点があり、他のディスプレイ製品よりも表示効果が優れています。ポイントギャップが縮小し続けるにつれてコストが低下し、小型LEDのアプリケーションシナリオも継続的に拡大しており、液晶スタッキング、DLPステージング、会議投影、さらには大型テレビなどの製品に徐々に置き換えられています。
初期段階では、短距離LEDは優れた効果を示しましたが、コストが比較的高く、最初は軍事、セキュリティ、その他の分野で使用され、これらの分野では価格よりも効果が優先されました。コストの低下に伴い、短距離LEDは徐々に商用アプリケーション市場に参入し、スポーツ、ステージレンタル、スタジオなどが主要な使用シーンになりました。過去 2 年間で、会議場、教育などのシーンでの普及率が急速に高まり、XR バーチャル撮影などの新しいシーンが派生しました。将来的には映画、さらには国内市場にも参入すると予想されています。 P1.0以下の小スペースLED製品は、政府アプリケーション、コマンドスケジューリングセンター、スマートシティインフォメーションセンターなど、コストメリットよりも高いパフォーマンスを追求するシナリオにおいて、ピクセルスペースの大きな不足を徐々に補い、シームレスなスタッキング、高輝度などの利点を備えたP1.0スペースLEDスクリーンが経験上の利点を獲得しました。150～250インチの会議用大画面アプリでは、P1.0以下の小さなスペースも「ハイエンド顧客」の好みとなり、徐々にプライベートホームシアターにも参入してきました。市場。
小型範囲 LED 市場は成長性と継続性に優れています。過去 3 年間、一部の市場需要が流行したにもかかわらず、遠隔会議や遠隔教育などの新たな需要が出現し、LED 会議インテグレーターの需要が生じています。同時に、2年間のXR仮想写真撮影も注目に値する。2つの新興市場は2022年に40億個の売上高を記録し、その差は全体の10％以上を占めた。応用範囲の拡大が継続しているため、短距離LED市場の回復力は非常に高い。経済環境が改善すると、応用分野はディスプレイ機器のアップグレードがより活発になり、短距離LED市場はより良い成長弾力性を示すだろう。したがって、短距離LEDは市場の成長率が高い。継続的な成長。 TrendForce Group Consulting によると、小型 LED ディスプレイの世界市場は 2022 年に 2021 年比 12% 増の 42 億ドルに達すると予想されています。ヨーロッパとアメリカの市場での需要の顕著な回復の恩恵を受け、企業の会議および教育スペース、小売および展示会、エンターテインメントおよび劇場用途における小型 LED ディスプレイ アプリケーションの成長は最も明白で、2022 年にはそれぞれ 14%、13%、41% の成長が見込まれています。XR 仮想写真過去 2 年間で小規模市場で最も成長している新興アプリケーションとなり、2022 年の市場規模は 50% 以上増加して 4 億ドルに達します。
DISCIENのデータによると、中国の小型LED市場の売上高は2022年に200億元を超え、今後4年間の合計成長率は約15％になると予想されている。国内の流行原因が実需に影響を及ぼし、実売上高は減少したものの、市場の成長傾向は変わっていない。
ミニ LED パッケージングには現在、SMD、IMD、COB の 3 つの技術ルートがあります。 SMD: 棚、チップ、導体、酸化樹脂、その他の材料がさまざまな仕様のランプにパッケージ化され、ランプは高速ステッカーを使用して高温リトラクタブル溶接で回路基板に溶接され、さまざまな表示ユニットが作成されます。加工工程は固体結晶、溶接線、シール、焼成、切断、BIN分割、包装です。 COB: LED チップを駆動回路を備えた PCB 基板に直接結合し、LED チップ用のパッケージング接着剤で包み、中流のパッケージングと下流のディスプレイ アプリケーションを組み合わせます。 プロセス プロセス 固体結晶装置の場合、固体結晶、リフロー溶接、ポイント接着剤装置の底部充填、硬化、パッケージング。 IMDはSMDとCOBの特徴を兼ね備えており、P0.4～P0.9までのポイントギャップをカバーでき、強力な耐衝突性と信頼性を備えています。
SMD と比較した COB には 2 つの利点があります。1 つは製品性能の利点、もう 1 つはコストの利点です。
まず、製品性能の利点: COB 方式の LED ディスプレイ、表示効果が優れており、安定性が良く、メンテナンスコストが低いです。 COBは低いです。SMDは材料の膨張係数が異なるため、リフロー溶接プロセスで高温損傷が発生し、デッドライト率が高くなります。COBには逆流溶接ループがないため、この問題が回避され、COBは通常SMDのわずか1/10という低いアフターメンテナンスコストで製品を表示します。 COB は安定性と信頼性が優れています。溶接された足と PCB プレートの間の SMD パッケージングデバイスは裸であり、保護が不十分です。一方、COB方式は、LEDチップをPCB回路基板に配置し、光学樹脂カバーを固定して保護シェルを形成するもので、より高い安定性、信頼性、適応性を備えています。
第二に、コストの利点です。COB スキームのプロセスリンクが少なく、消耗品の使用が少なく、全体的な削減スペースが大きくなります。特にピクセル密度の増加に伴い、SMD ステッカーの難易度が急速に増加し、コストが大幅に増加するため、COB の利点が強調されます。しかし、現在、SMD 製品は小規模市場の 90% を占め、COB は 10% にすぎません。これは主に次の理由によるものです。 1) 従来、COB の直接透過率は比較的低く (30% 未満)、P1.2 以上の LED ディスプレイ製造では SMD の陽性率が 90% 以上であり、SDM の実際の生産実績が COB よりも低いことにつながっています。 SMD 生産ラインは固定資産が大きく、COB と互換性がありません。パッケージング企業が COB ルートを採用すると、新しい設備を購入する必要があり、その結果、元の固定資産が失われ、減価償却費が増加します。
現在、2 つの変化が起こっているか、起ころうとしています: 1) COB の直接透過率の大幅な増加。同社によると、ディスプレイは、大きな転送技術の困難の解決、その直接透過率と業界をリードする良好な率により、製造装置が大幅に改善およびカスタマイズされ、COB の低コストの可能性が最大限に活用され、その結果、生産量が大幅に減少することを理解しています。 2) P1.0 以下の市場は下落し始めます。COB スキームに基づいて、コストの利点が完全に反映されます。SMT 方式が使用される場合、P1.0 未満のミニ LED パッケージングデバイスにステッカーをパッチする場合、パッチ率は 50% 以上低下し、SMD コストが大幅に増加します。
CSA Researchのデータによると、2017年以降、中国のLEDチップの総生産能力は上昇と下降の傾向を示している。LEDチップ業界が認可を通過した後、ローエンドの生産能力は廃止された。2021年、中国のLEDチップ生産能力は1598万個/月に達し、生産額規模は305億元に達し、38%増加した。ディスプレイの統計によると、ディスプレイの統計によると、市場需要の減少により引き起こされる2022年の感染拡大により価格が下落した。後進的な生産能力の撤廃、ハイエンドLEDアプリケーションの技術的障壁、および大手企業のスケールメリットにより、大手企業の業界での地位はさらに強固になり、2021年には深セン光電子、華為光電、メルセデス・ベンツ株の3社が中国のLEDチップ生産能力の31.7％、14.3％、12.4％の合計60％を占めた。
ここ数年で LED チップ業界に起こった大きな変化は、下流のアプリケーション大手と上流のチップ企業の強力な組み合わせです。
