LED 산업 : 2023은 중기 번영의 시작이 될 것으로 예상됩니다.

단기적으로 2022 년에 새로운 코로나 바이러스가 충격을 받았으며 국내 주도 시장 규모는 감소했으며, 경제 활동의 회복으로 LED 시장은 회복 될 것으로 예상됩니다. 중기 적으로 XR 가상 촬영, 컨퍼런스 통합 기계 및 기타 새로운 수요는 강력하고 미니 / 마이크로 LED 기술 발전, 위대한 환경의 디지털 중국 건설 중첩, LED 시장은 지속적인 성장을 기대합니다.

1.1 LED 제조 체인 소개

LED (조명 방출 다이오드 방출 다이오드)는 반도체 다이오드 조명 효과를 사용하여 전기 에너지를 광 에너지로 변환하여 픽셀 유닛을 활성 조명 장치로 변환합니다. 전극 주입 및 수직 변속기에 의한 LED의 전자 및 구멍은 스펙터로 결합되며, 특정 재료의 관중 부패는 RGB 트라이온 컬러를 생성 할 수 있습니다. 표시하다. LED 산업 체인 : 업스트림 IS LED 칩 (바닥은 주로 파란색 보석, MOCVD가 긴 크리스탈 장비), 중간은 LED 포장 (주로 COB, POB 등), 디스플레이 패키징 기술 주로 SMD, COB 등), 사용의 다양한 기능에 따라 LED 전시, LED 등을 구분할 수 있습니다.

CSARESEARCH 보고서에 따르면, 2021 년 중국 LED 산업의 총 생산량은 약 7773 억 위안이 될 것이며, 그 중 약 10.8%의 성장률은 상류 출력과 칩 규모가 3,500 억이 될 것이며, 미드 스트림 포장 척도는 916 백만 위안이며 다운 스트림 응용 프로그램은 652 억이 될 것입니다. 다운 스트림은 각각 4%, 12% 및 84%입니다. 다운 스트림 애플리케이션 구조 : 일반 조명은 최대 46%를 차지하는 가장 큰 응용 시장입니다. 디스플레이는 사용하기위한 두 번째로 큰 시장이며 시장은 약 15%를 차지합니다. 백라이트 시장은 약 8%를 차지했습니다. 자동차 조명 계정은 2%를 차지하며 추세가 증가합니다.

1.2 2023 년 회복

2022 년에 국내 발병이 증가하고 경제 활동이 차단되었으며 부동산 및 소비자 전자 제품과 같은 시장 수요가 감소하여 LED 응용 프로그램 시장에 다양한 영향을 미쳤습니다. 우리는 18 개의 대표 LED 애플리케이션 제품 기업 (7 개의 조명 기업, 6 개의 소규모 기업 및 5 개의 백라이트 엔터프라이즈 및 지난 몇 년간의 수익 및 이익 데이터, 이후 데이터, Gross Data, Gross Data)를 편집했습니다.

2022 년에 국내 전염병이 영향을받는 국내 전염병, LED 기업의 매출 성장률은 분기별로 감소했으며 조명 시장의 감소는 눈에 띄게되었다. 전염병 초기 시절에 주도하는 것은 2020 년에 국내 주도 수요가 2021 년에 경제적 인 수익률이 2023 년에 신속하게 회복 될 것이라고 믿고있다. 반등. (2) 이자율은 꾸준히 상승하고 있습니다. 2021 년 전염병에 의해 영향을받는 전 세계 공급망 장애는 LED 디스플레이 중심 IC와 같이 자주 발생했으며 가격이 여러 번 증가했습니다. 동시에 배송비가 크게 증가했습니다. 다운 스트림 이자율에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 2023 년 수요가 회복되면서 한계 이자율이 안정화 될 것으로 예상됩니다. 3) 플레이트의 작은 거리는 밝은 눈을 보여줍니다. 대조적으로, 작은 공간은 LED 응용 분야에서 가장 빠르게 성장하는 부문이며, 마진 속도가 높아졌습니다. '2022 단거리 범위 및 마이크로 범위 현실 연구 백서 '예측, LED 디스플레이 시장은 2023 년에 회복되기 시작할 것입니다.

1.3 LED는 중간 및 장기 경제의 출발점에 들어갈 것으로 예상됩니다.

LED 산업의 여러 부문이 혁신을 축적하고 있으며 양적 변화는 품질 변화를 유발합니다. 우리는 다음 링크가 주요 변화를 겪고 있거나 큰 변화를 겪을 것으로 예상하여 투자 기회를 촉진 할 것으로 예상합니다.

1) LED 디스플레이 : XR 가상 사격 시장은 빠르게 성장하고 있으며, 디지털 경제는 중기 수요로 확장되고 있습니다. 트렌드 포스의 전 세계 시장은 2022 년에 약 43 억 달러에이를 것이며, 2021 년부터 약 52% 증가 할 것으로 예상됩니다. 우리는 다음 2 년 동안 시장이 계속해서 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 궁극적으로 혜택.

2) 미니 백라이트 : TV, 자동차 디스플레이 등이든, 최소의 백라이트는 제품 성능을 크게 향상시킬 것이며, 미니 LED 백라이트의 침투율은 빠르게 증가하고 있습니다. 데이터 예측에 따라 미니 LED 백라이트 모듈의 시장 공간은 2026 년에 125 억 위안에 도달 할 것으로 예상됩니다.

3) LED 포장 : SMD와 비교하여 COB는 많은 이점이 있으며, 제조업체 COB 직접 전송 속도는 지속적으로 개선되고 있으며 P1.0 디스플레이를 더 빠른 감소로 홍보하며 소규모 원거리 LED의 응용 시나리오가 더욱 확장됩니다.

4) MINI/MICRO LED : MINI/MICRO LEDS는 소비자 시장으로 LED 디스플레이를 추진할 것입니다. IHS 데이터에 따르면, Global Display 패널 시장은 2021 년에 1,300 억 달러가 될 것이며, LCD는 400 억 달러에 달하는 LCD와 OLEDS가 400 억 달러에 달할 것입니다. 미래의 미니/마이크로 LED 침투율은 14 개가 더 높아질 것입니다. 10 억. 그것은 LED 산업의 실제 번영이 될 것입니다.

5) LED 칩 : 업스트림 핵심 장치 인 미래 미니 및 미르 컬러 시장 출시로서 LED 칩은 핵심 혜택 링크가 될 것입니다. 지난 2 년 동안 LED 칩 산업은 주요 변화를 겪었으며, TV 제조업체 / 패널 제조업체는 LED 칩을 마련해 왔으며, 이는 향후 디스플레이 필드에서 LED 칩 링크의 중요성을 반영합니다.

2 LED 응용 프로그램 : 소규모 간격이 계속 증가하고 미니/마이크로 LED 수량 품질 변경

작은 범위 LED : 애플리케이션 경계 확장 지속적인 고성장

소규모 LED는 응용 프로그램 경계를 지속적으로 확장합니다. 일반적으로 2.5mm 미만의 포인트 간격을 갖는 디스플레이는 작은 LED라고하며, 이는 작은 LED, 높은 디스플레이 밝기, 높은 색상 포화도 및 디스플레이 효과가 다른 디스플레이 제품보다 우수합니다. 포인트 갭이 줄어든다는 점이 계속 감소함에 따라 소규모 LED의 응용 시나리오가 계속 확장 될 수 있습니다. 스태킹, DLP 준비, 컨퍼런스 프로젝션 및 대규모 TV.

초기 단계에서는 좋은 효과를 보이지만 소규모 LED는 상대적으로 높지만 군사, 보안 및 기타 분야에 처음으로 적용되는 비용이 상대적으로 적용되며, 가격이 저렴한 가격에 비해 사용 효과 고려 사항 우선 순위. 소규모 범위 LED는 상업용 애플리케이션 시장, 스포츠, 단계 임대, 스튜디오 등에 점차 입력되었습니다. 지난 2 년 동안 컨퍼런스 홀, 교육 및 기타 장면의 침투율은 급격히 증가했으며 XR 가상 촬영 및 기타 새로운 장면을 도출했습니다. 미래는 영화, 심지어 홈 시장에도 들어갈 것으로 예상됩니다. P1.0 Small Space LED 제품 아래 P1.0 정부 응용 프로그램, 명령 일정 센터, 스마트 시티 정보 센터 및 비용 이점이 아닌 고성능을 추구하는 고성능, P1.0 스페이스 LED 스크린, 고급 스태킹, 높은 밝기 및 기타 장점을 가진 P1.0 스페이스 LED 화면에서 150-250 인치 컨퍼런스 대형 스케일 앱을 얻었습니다. 고객 '선호도 및 점차적으로 개인 홈 시어터 시장에 진입했습니다.

소규모 주도 시장은 성장과 연속성이 강력합니다. 지난 3 년간 일부 시장 수요의 전염병에도 불구하고 원격 회의 및 원격 교육과 같은 새로운 요구가 등장하여 LED 컨퍼런스 통합 자에 대한 수요가 발생했습니다. 동시에, 2 년간의 XR 가상 사진도 놀랍습니다. 두 개의 신흥 시장은 2022 년에 총 갭의 10 % 이상을 차지하는 40 억 달러의 매출을 기록했습니다. 소규모 범위의 시장이 매우 재현적인 응용 프로그램 경계의 지속적인 확장으로 인한 것입니다. 경제 환경이 개선되면, 스몰 스케이트장에서 더 잘 활성화 될 것입니다. 따라서 탄력성. 따라서 소규모 LED는 지속적인 성장이있는 시장입니다. Trendforce Group Consulting에 따르면, 소규모 LED 디스플레이의 글로벌 시장은 2022 년에 2021 년보다 12% 증가한 42 억 달러에 달할 것입니다. 유럽 및 미국 시장에서의 수요가 현저하게 회복되어 엔터프라이즈 회의 및 교육 공간에서 소규모 LED 디스플레이의 성장, 엔터테인먼트 및 극장 애플리케이션은 각각 13% 및 41%의 성장을 보였습니다. 사진은 지난 2 년간 소규모 시장에서 가장 신흥 응용 프로그램이되었으며 2022 년에는 시장 규모가 4 억 달러, 50 % 이상 증가했습니다.

Discien Data에 따르면, 중국의 소규모 LED 시장 판매는 2022 년에 200 억 위안을 초과 할 것으로 예상되며, 향후 4 년간 약 15%의 성장률이 약 15%로 증가 할 것으로 예상되며, 실제 수요는 실제 수요에 영향을 미쳤으며 실제 판매 증가는 남아있었습니다.

3 LED 포장 : COB 침투는 빠르게 증가 할 것으로 예상됩니다.

미니 엔드 포장에는 현재 SMD, IMD 및 COB의 세 가지 기술 경로가 있습니다. SMD : 선반, 칩, 도체, 산화 수지 및 기타 재료는 램프의 다른 사양에 포장되며, 램프는 고속 스티커를 사용하여 고온 개폐식 용접이있는 회로 보드에 용접되어 다른 디스플레이 장치를 만듭니다. 공정 공정은 견고한 결정, 용접선, 씰, 베이킹, 절단, 구분 빈, 포장입니다. COB : LED 칩을 드라이브 회로와 함께 PCB 보드에 직접 바인딩 한 다음 LED 칩의 포장 접착제로 포장하여 미드 스트림 포장 및 다운 스트림 디스플레이 애플리케이션을 결합하여 고체 결정 기계 솔리드 크리스탈, 리플 로우 용접, 리플 로어 용접, 강화, 포장을위한 프로세스 프로세스를 결합하십시오. IMD는 SMD와 COB의 기능을 결합하여 포인트 간격, 강한 충돌 저항 및 신뢰성에서 최대 P0.4 ~ P0.9를 덮을 수 있습니다.

SMD에 비해 COB는 두 가지 장점이 있습니다. 하나는 제품 성능 이점이고 다른 하나는 비용 이점입니다.

첫째, 제품 성능 장점 : COB 체계의 LED 디스플레이, 디스플레이 효과가 더 좋고 안정성이 좋고 유지 보수 비용이 낮습니다. 재료 확장 계수로 인해 리플 로우 용접 공정에서 COB가 낮습니다. 고온 손상이 높아지고 죽은 빛의 비율이 높아집니다. COB는 백 플로우 용접 루프가 없으며,이 문제를 피하고 COB는 일반적으로 SMD의 1/10에 불과한 애프터 송금 유지 비용이 낮은 제품을 표시합니다. COB는 안정성과 신뢰성이 향상됩니다. 용접 된 발과 PCB 플레이트 사이의 SMD 포장 장치는 알몸이며 보호가 좋지 않습니다. COB 체계는 PCB 회로 보드에 LED 칩을 넣은 다음 광학 수지 덮개를 고정하여 안정성, 신뢰성 및 적응성을 더 높은 보호 쉘을 형성하는 것입니다.

두 번째로, 비용 이점은 코브 체계의 프로세스 링크가 적고, 소모품의 사용은 적고, 전체 감소 공간이 더 큽니다. 특히 픽셀 밀도가 증가함에 따라 SMD 스티커의 어려움이 급격히 증가하고 비용이 크게 증가하면 COB의 장점이 강조됩니다. 그러나 SMD 제품은 현재 소규모 시장의 90%를 차지하며 COB는 10%에 불과합니다. 이는 주로 다음과 같습니다. 1) 이전에, COB 직접 전송 속도는 상대적으로 낮았으며 (30%미만) 위의 P1.2에서 SMD 양성 속도는 90%미만으로 SDM의 실제 생산량은 COB보다 낮습니다. SMD 생산 라인은 고정 자산이 크며 COB와 호환되지 않습니다. 패키징 엔터프라이즈가 COB 경로를 채택하는 경우 새로운 장비를 구매해야하므로 원래 고정 자산이 손실되고 감가 상각이 증가해야합니다.

1) COB 직접 전송 속도가 크게 증가하고 있습니다. 회사에 대한 디스플레이는 제조 장비가 엄청난 전송 기술 어려움의 솔루션을 통해 크게 개선되고 맞춤화되었음을 이해합니다. 업계에서 직접 전송 속도와 우수한 속도를 통해 COB의 저렴한 잠재력은 완전히 악영향을 받아 생산에 대한 중요한 Decline을 만들었습니다. 2) P1.0 아래 시장은 감가 상각하기 시작합니다. COB 체계에 따라 비용 이점이 완전히 반영됩니다. SMT 방법을 사용하면 P1.0 미만의 스티커 패치가 P1.0 미만의 스티커 패치가 50% 이상 감소하여 SMD 비용이 크게 증가합니다.

4 LED 칩 : 미니 및 마이크로 시대의 기회를위한 강력한 상류 및 다운 스트림 조합

CSA 연구 데이터에 따르면, 2017 년 이래로 중국의 LED 칩의 총 생산 능력은 상승 및 하향 변화의 추세를 보여주었습니다. LED 칩 산업이 통관을 통과 한 후 저가 생산 능력이 제거되었습니다. 2021 년에 중국의 LED 칩 생산 능력은 1,500 만 건에 달했으며 출력 값 규모는 30.5 십억 이안에 도달했으며, 38%의 증가에 도달했습니다. 2022 년의 발병으로 인한 시장 수요로 인해 가격이 하락했습니다. 후진 생산 능력, 고급 LED 응용 프로그램의 기술적 장벽 및 주요 기업의 규모의 장벽을 제거함으로써 주요 기업의 산업 위치는 더욱 강화됩니다. 2021 년에는 Shenzhen 광전자의 3 개 기업, Huawei Photovoltaics 및 Mercedes-Benz Shats의 31.7%, 14.3%, 4.3%, 41.4%, 14.3%, 41.7%, Mercedes-Benz Shats. 각각 60%.

지난 몇 년 동안 LED 칩 산업에서 발생한 주요 변화는 다운 스트림 애플리케이션 거인과 업스트림 칩 기업의 강력한 조합입니다.

요약