Auteur : Éditeur du site Heure de publication : 2023-03-20 Origine : Site
À court terme, en 2022, un nouveau coronavirus a choqué, l'échelle du marché intérieur des LED a diminué. Avec la reprise de l'activité économique, le marché des LED devrait se redresser. À moyen terme, la prise de vue virtuelle XR, la machine intégrée à la conférence et d'autres nouvelles demandes sont fortes, les progrès de la technologie Mini / Micro LED, chevauchent la construction numérique de la Chine du grand environnement, le marché des LED devrait connaître une croissance continue.
La LED (diode électroluminescente) est l'utilisation d'un effet d'éclairage à diode semi-conductrice, convertissant l'énergie électrique en énergie lumineuse, de sorte que l'unité de pixel en dispositifs d'éclairage actifs. L'électron et le trou de la LED par injection d'électrode et transmission verticale sont combinés en spectateurs, tandis que la dégradation du spectateur dans des matériaux spécifiques peut produire une couleur triangulaire RVB, sous le contrôle du circuit d'entraînement, la matrice de pixels LED peut colorer l'affichage de l'image. Chaîne industrielle des LED : en amont se trouve la puce LED (le fond est principalement constitué de pierres précieuses bleues, MOCVD est un équipement à cristaux longs), le milieu est l'emballage LED (forme d'emballage de rétroéclairage principalement COB, POB, etc., technologie d'emballage d'affichage principalement SMD, COB, etc.), application LED en aval (en fonction des différentes fonctions d'utilisation, l'application LED peut être divisée en éclairage LED, affichage LED, rétroéclairage LED et autres applications).
Selon le rapport CSAResearch, la valeur totale de la production de l'industrie chinoise des LED en 2021 sera d'environ 7 773 milliards de yuans, avec un taux de croissance d'environ 10,8 %, dont 305 milliards pour la production en amont et l'échelle des puces, 916 millions de yuans pour l'emballage intermédiaire et 6 552 milliards de yuans pour les applications en aval. 84% respectivement. Structure des applications en aval : l'éclairage général est le plus grand marché d'applications, représentant environ 46 % ; l'affichage est le deuxième plus grand marché d'utilisation, le marché représente environ 15 % ; le marché du rétroéclairage représentait environ 8 % ; l'éclairage automobile représente 2%, a une tendance à la hausse.
En 2022, les épidémies nationales se sont multipliées, l'activité économique a été bloquée et la demande du marché, comme l'immobilier et l'électronique grand public, a diminué, provoquant divers degrés d'impact sur le marché des applications LED. Nous avons compilé 18 entreprises représentatives de produits d'application LED (sept entreprises d'éclairage, six petites entreprises et cinq entreprises de rétroéclairage) au cours des dernières années, sur les revenus et les taux d'intérêt bruts, en analysant comme suit :
Le taux de croissance est pire d'un trimestre à l'autre.En 2022, l'épidémie nationale a touché, le taux de croissance des revenus des entreprises LED a diminué de trimestre et la baisse du marché de l'éclairage a été perceptible.Si l'on revient sur les premiers jours de l'épidémie, la demande intérieure de LED a été considérablement touchée en 2020 et le marché des LED se redressera rapidement en 2021.Nous pensons qu'après le retour de la politique nationale sur la croissance économique en 2023, le marché des applications LED rebondira également. (2) Le taux d'intérêt augmente régulièrement.En 2021, sous l'impact de l'épidémie, des perturbations de la chaîne d'approvisionnement mondiale se sont produites fréquemment, comme dans le cas des circuits intégrés pilotés par écran LED, et les prix ont augmenté à plusieurs reprises. devrait se stabiliser. 3) La petite distance de la plaque montre des yeux brillants. En revanche, les petits espaces sont le segment qui connaît la croissance la plus rapide dans les applications LED, avec un taux de marge plus élevé. Selon le livre blanc de recherche sur la réalité à courte et micro-portée 2022, le marché des écrans LED commencera à se redresser en 2023. C'est également l'un de nos marchés d'applications LED les plus consultés.
Différents secteurs de l'industrie LED accumulent l'innovation et les changements quantitatifs entraînent des changements de qualité. Nous prévoyons que les liens suivants subissent ou sont sur le point de subir des changements majeurs, qui favorisent également les opportunités d'investissement.
1) Écran LED : le marché de la prise de vue virtuelle XR connaît une croissance rapide et l'économie numérique connaît une croissance à moyen terme. Selon TrendForce, le marché mondial des écrans de prise de vue virtuelle LED atteindra environ 4,3 milliards de dollars en 2022, soit une augmentation d'environ 52 % par rapport à 2021. Nous prévoyons que le marché continuera de croître de 40 % au cours des deux prochaines années.
2) Mini rétroéclairage : qu'il s'agisse d'un téléviseur, d'un écran de voiture, etc., le rétroéclairage MiniLED améliorera considérablement les performances du produit et le taux de pénétration du rétroéclairage Mini LED augmente rapidement. Selon les prévisions des données, l'espace de marché pour les modules de rétroéclairage Mini LED devrait atteindre 125 milliards de yuans en 2026.
3) Emballage LED : le COB par rapport au SMD présente de nombreux avantages, le taux de transmission directe du fabricant COB s'améliore constamment, favorisant une diminution plus rapide de l'affichage P1.0 et le scénario d'application des LED à petite distance est encore élargi.
4) Mini/Micro LED : Les mini/micro LED propulseront les écrans LED sur le marché grand public. Selon les données d'IHS, le marché mondial des panneaux d'affichage s'élèvera à 13,92 milliards de dollars en 2021, avec une valeur de 973 milliards de dollars pour les écrans LCD et 40 milliards de dollars pour les OLED. À l'avenir, si le taux de pénétration des mini/micro LED sur le marché de l'affichage est 10 % plus élevé, cela correspondra à un marché supplémentaire d'environ 14 milliards de dollars.
5) Puce LED : la puce en tant que dispositif principal en amont, la future version sur le marché de Mini&mircoLED, la puce LED sera le principal lien d'avantages. Au cours des deux dernières années, l'industrie des puces LED a subi des changements majeurs, les fabricants de téléviseurs/fabricants de panneaux ont mis en place des puces LED, ce qui reflète l'importance des liens entre les puces LED dans le futur domaine d'affichage.
Les LED à petite portée élargissent continuellement les limites des applications. En général, l'écran avec un écart de points inférieur à 2,5 mm est appelé une petite LED, qui présente les avantages d'un empilement transparent, d'une luminosité d'affichage élevée, d'une saturation des couleurs élevée et l'effet d'affichage est meilleur que les autres produits d'affichage.
Au début, les LED à petite portée, malgré de bons effets, mais leur coût est relativement élevé, ont d'abord été appliquées dans les domaines militaire, de la sécurité et autres, ces domaines d'utilisation étant prioritaires sur le prix. Avec la diminution des coûts, les LED à petite portée sont progressivement entrées sur le marché des applications commerciales, le sport, la location de scène, le studio, etc. sont devenus la principale scène d'utilisation ; au cours des deux dernières années, le taux de pénétration dans les salles de conférence, les scènes éducatives et autres a rapidement augmenté et a dérivé le tournage virtuel XR et d'autres nouvelles scènes ; l'avenir devrait entrer dans le cinéma, même sur le marché domestique. Les produits LED P1.0 ci-dessous pour petits espaces ont progressivement complété son grand déficit d'espace de pixels, dans les applications gouvernementales, les centres de planification de commandes, les centres d'information de villes intelligentes et d'autres scénarios recherchant des performances élevées plutôt que des avantages en termes de coûts, l'écran LED spatial P1.0 avec un empilement sans couture, une luminosité élevée et d'autres avantages, a acquis l'avantage d'expérience. Dans l'application grand écran de conférence de 150 à 250 pouces, le petit espacement inférieur à P1.0 est également devenu la préférence du « client haut de gamme » et est progressivement entré sur le marché du cinéma maison privé.
Le marché des LED à petite portée est fort en croissance et en continuité. Au cours des trois dernières années, malgré l'épidémie de certaines demandes du marché, de nouvelles demandes telles que les conférences à distance et l'enseignement à distance sont apparues, donnant lieu à une demande d'intégrateurs de conférences LED. Dans le même temps, les deux années de photographie virtuelle XR ont également été remarquables. Les deux marchés émergents ont réalisé 4 milliards de ventes en 2022, ce qui représente plus de 10 % de l'écart total. C'est grâce à l'expansion continue des frontières des applications que le marché des LED à petite portée est très résilient. Selon TrendForce Group Consulting, le marché mondial des écrans LED de petite portée atteindra 4,2 milliards de dollars en 2022, en hausse de 12 % par rapport à 2021. Bénéficiant de la reprise marquée de la demande sur les marchés européen et américain, la croissance des applications d'affichage LED de petite portée dans les espaces de conférence et d'enseignement d'entreprise, de vente au détail et d'exposition, de divertissement et de théâtre est la plus évidente, avec une croissance attendue de 14 %, 13 % et 41 % respectivement en 2022. la photographie est devenue l'application émergente la plus dynamique sur le marché à petite échelle au cours des deux dernières années, avec un marché de 400 millions de dollars en 2022, soit une augmentation de plus de 50 %.
Selon les données DISCIEN, les ventes du marché chinois des LED à petite portée devraient dépasser 20 milliards de yuans en 2022, avec un taux de croissance combiné d'environ 15 % au cours des quatre prochaines années. Bien que les causes intérieures de l'épidémie aient eu un impact sur la demande réelle et que les ventes réelles aient diminué, la tendance de croissance du marché est restée inchangée.
Le packaging des mini-LED comporte actuellement trois voies techniques : SMD, IMD et COB. SMD : les étagères, puces, conducteurs, résines d'oxyde et autres matériaux sont emballés dans différentes spécifications de lampes, et les lampes sont soudées sur le circuit imprimé avec un soudage rétractable à haute température à l'aide d'autocollants à grande vitesse pour créer différentes unités d'affichage. Le processus de traitement est le cristal solide, la ligne soudée, le scellement, la cuisson, la découpe, la division du BIN, l'emballage. COB : liez la puce LED directement à la carte PCB avec le circuit d'entraînement, puis enveloppez-la avec la colle d'emballage pour puces LED, combinant ainsi les applications d'emballage intermédiaire et d'affichage en aval. Processus de processus pour les cristaux solides de la machine à cristaux solides, le soudage par refusion, le remplissage du fond de la machine à colle ponctuelle, le durcissement, l'emballage. IMD combine les caractéristiques du SMD et du COB, il peut couvrir jusqu'à P0,4 ~ P0,9 sur l'écart ponctuel, une forte résistance aux collisions et une grande fiabilité.
Le COB par rapport au SMD présente deux avantages : l’un est l’avantage en termes de performances du produit et l’autre est l’avantage en termes de coût.
Premièrement, les avantages en termes de performances du produit : l'affichage LED du schéma COB, l'effet d'affichage est meilleur, la stabilité est bonne, le coût de maintenance est faible. COB est faible.SMD dans le processus de soudage par refusion en raison de différents coefficients de dilatation des matériaux, entraînant des dommages à haute température, et le taux de lumière morte est plus élevé.COB n'a pas de boucle de soudage par reflux, évitant ce problème, et COB affiche des produits avec un faible coût de maintenance après-vente qui n'est généralement que de 1/10 de SMD. COB a une meilleure stabilité et fiabilité. Le dispositif d'emballage SMD entre le pied soudé et la plaque PCB est nu et la protection est mauvaise ; tandis que le schéma COB consiste à placer la puce LED sur le circuit imprimé, puis avec un couvercle en résine optique fixé pour former une coque de protection, avec une stabilité, une fiabilité et une adaptabilité plus élevées.
Deuxièmement, l'avantage en termes de coût. Les liens de processus du schéma COB sont moindres, l'utilisation de consommables est moindre et l'espace de réduction global est plus grand. En particulier avec l'augmentation de la densité de pixels, la difficulté de l'autocollant SMD augmente rapidement et le coût augmente considérablement, les avantages du COB seront mis en évidence. Cependant, les produits SMD représentent actuellement 90 % du marché à petite échelle, et le COB n'en représente que 10 %. Cela est principalement dû à : 1) Auparavant, le taux de transmission directe du COB était relativement faible (moins de 30 %), et dans la fabrication d'écrans LED P1.2 ci-dessus, le taux positif du SMD est supérieur à 90 %, ce qui conduit au résultat de production réel du SDM est inférieur à celui du COB. La ligne de production SMD dispose d'importantes immobilisations et n'est pas compatible avec COB. Si l'entreprise d'emballage adopte la voie COB, elle devra acheter de nouveaux équipements, ce qui entraînera la perte des immobilisations d'origine et une dépréciation accrue.
Deux changements se produisent actuellement ou sont sur le point de se produire : 1) Une augmentation significative du taux de transmission directe du COB. Selon la société, Display comprend que l'équipement de fabrication a été considérablement amélioré et personnalisé, grâce à la solution d'énormes difficultés technologiques de transfert, son taux de transmission directe et son bon taux de leader dans l'industrie, le potentiel à faible coût du COB est pleinement exploité, ce qui entraîne une baisse significative de la production. 2) P1.0 Le marché ci-dessous commence à se déprécier. Sur la base du schéma COB, l'avantage en termes de coût est pleinement reflété. Lorsque la méthode SMT est utilisée, le taux de patch diminue de plus de 50 % lorsque les autocollants sont collés sur les dispositifs d'emballage Mini LED en dessous de P1.0, ce qui entraîne une augmentation significative du coût SMD.
Selon les données de CSA Research, depuis 2017, la capacité de production totale de puces LED en Chine a montré une tendance à la hausse et à la baisse. Après que l'industrie des puces LED a passé l'autorisation, la capacité de production bas de gamme a été éliminée. 2022 a fait baisser le prix. Avec l'élimination des capacités de production en retard, les barrières techniques des applications LED haut de gamme et les avantages d'échelle des entreprises leaders, la position industrielle des entreprises leaders se solidifie encore. En 2021, les trois entreprises Shenzhen Optoelectronics, Huawei Photovoltaics et Mercedes-Benz représentaient 31,7 % de la capacité de production de puces LED de la Chine, 14,3 % et 12,4 %, soit un total de 60 % respectivement.
Le changement majeur survenu dans l'industrie des puces LED au cours des dernières années est la forte combinaison de géants des applications en aval et d'entreprises de puces en amont.
