Автор: Редактор сайта Время публикации: 20.03.2023 Происхождение: Сайт
В краткосрочной перспективе, в 2022 году, из-за нового коронавируса, масштабы внутреннего рынка светодиодов сократились. Ожидается, что с восстановлением экономической активности рынок светодиодов восстановится. В среднесрочной перспективе виртуальная съемка XR, интегрированная машина для конференций и другие новые требования будут сильными, мини-/микро-светодиодные технологии развиваются, перекрывают цифровое китайское строительство великой окружающей среды, ожидается, что рынок светодиодов будет продолжать расти.
Светодиод (светодиод, излучающий диод) - это использование эффекта освещения полупроводникового диода, преобразующего электрическую энергию в световую энергию, так что пиксельный блок превращается в активные осветительные устройства. Электрон и отверстие светодиода путем впрыска электрода и вертикальной передачи объединяются в зрителей, в то время как распад зрителя в определенных материалах может производить цвет треугольника RGB, под контролем схемы привода матрица светодиодных пикселей может окрашивать отображение изображения. Цепочка светодиодной промышленности: верхняя часть - это светодиодный чип (внизу - преимущественно синий драгоценный камень, MOCVD - длинное кристаллическое оборудование), середина - светодиодная упаковка (упаковка подсветки в основном состоит из COB, POB и т. д., технология упаковки дисплея в основном SMD, COB и т. д.), нисходящее применение светодиодов (в зависимости от различных функций использования светодиодное применение можно разделить на светодиодное освещение, светодиодный дисплей, светодиодную подсветку и другие приложения).
Согласно отчету CSAResearch, общая стоимость производства светодиодной промышленности Китая в 2021 году составит примерно 7773 млрд юаней, при этом темпы роста составят около 10,8%, из которых объем производства и объемы чипов составят 305 млрд, масштаб упаковки среднего сегмента — 916 млн юаней, а объем приложений для переработки — 6552 млрд. Таким образом, доля добывающего, среднего и перерабатывающего сегментов составляет 4%. 12% и 84% соответственно. Структура последующих приложений: общее освещение является крупнейшим рынком приложений, на его долю приходится около 46%; дисплей является вторым по величине рынком использования, на его долю приходится около 15%; рынок подсветки составил около 8%; автомобильное освещение составляет 2%, имеет тенденцию к росту.
В 2022 году число вспышек внутри страны увеличилось, экономическая деятельность была заблокирована, а рыночный спрос, такой как недвижимость и бытовая электроника, снизился, что оказало различную степень воздействия на рынок светодиодных приложений. Мы собрали 18 репрезентативных предприятий, производящих светодиодную продукцию (семь предприятий освещения, шесть малых предприятий и пять предприятий подсветки) за последние несколько лет, данные о выручке и валовой процентной ставке, проанализировав следующие данные:
Темпы роста ухудшаются от квартала к кварталу. В 2022 году повлияла внутренняя эпидемия, темпы роста доходов светодиодных предприятий снизились на квартал, и падение на рынке освещения было заметным. Оглядываясь назад на первые дни эпидемии, можно сказать, что внутренний спрос на светодиоды значительно пострадал в 2020 году, и рынок светодиодов быстро восстановится в 2021 году. Мы считаем, что после того, как фокус внутренней политики вернется к экономическому росту в 2023 году, рынок светодиодных приложений также восстановится. (2) Процентная ставка неуклонно растет. В 2021 году из-за эпидемии часто происходили сбои в глобальной цепочке поставок, такие как ИС со светодиодными дисплеями, и цены выросли в несколько раз. В то же время стоимость доставки значительно возросла. Это оказывает негативное влияние на процентные ставки в сфере переработки. В 2022 году цепочка поставок была постепенно восстановлена, стоимость доставки значительно снизилась, а валовые процентные ставки были в основном стабильными. Ожидается, что предельная процентная ставка стабилизируется. 3) Небольшое расстояние между пластинами демонстрирует яркие глаза. Напротив, небольшие помещения являются наиболее быстрорастущим сегментом светодиодных приложений с более высокой нормой прибыли. Согласно исследованию «Информационный документ по исследованию реальности ближнего и микродиапазона 2022 года», прогнозируется, что рынок светодиодных дисплеев начнет восстанавливаться в 2023 году. Это также один из наших наиболее просматриваемых рынков светодиодных приложений.
В различных секторах светодиодной индустрии накапливаются инновации, а количественные изменения вызывают качественные изменения. Мы ожидаем, что следующие звенья претерпевают или собираются претерпевать серьезные изменения, которые также открывают инвестиционные возможности.
1) Светодиодный дисплей: рынок виртуальной съемки XR быстро растет, а цифровая экономика расширяет среднесрочный спрос. По данным TrendForce, глобальный рынок светодиодных дисплеев виртуальной съемки достигнет около 4,3 миллиардов долларов в 2022 году, что примерно на 52 процента больше, чем в 2021 году. Мы ожидаем, что рынок продолжит расти на 40% в течение следующих двух лет. Правительство активно стимулирует развитие цифровой экономики, и светодиодные дисплеи как средства отображения данных в конечном итоге принесут пользу.
2) Мини-подсветка: будь то телевизор, автомобильный дисплей и т. д., подсветка MiniLED значительно улучшит характеристики продукта, а степень проникновения мини-светодиодной подсветки быстро растет. Согласно прогнозам, рыночное пространство для модулей мини-светодиодной подсветки, как ожидается, достигнет 125 миллиардов юаней в 2026 году.
3) Светодиодная упаковка: COB по сравнению с SMD имеет много преимуществ, коэффициент прямого пропускания COB производителя постоянно улучшается, что способствует более быстрому уменьшению дисплея P1.0, а сценарий применения светодиодов на малых расстояниях еще больше расширяется.
4) Мини/микро светодиоды: мини/микро светодиоды будут продвигать светодиодные дисплеи на потребительский рынок. По данным IHS, мировой рынок дисплейных панелей в 2021 году составит 13,92 миллиарда долларов, при этом ЖК-дисплеи будут стоить 973 миллиарда долларов, а OLED – 40 миллиардов долларов. В будущем, если уровень проникновения мини-/микро светодиодов на рынок дисплеев вырастет на 10% выше, это будет соответствовать дополнительному рынку примерно в 14 миллиардов долларов. Это будет настоящее процветание светодиодной промышленности.
5) Светодиодный чип: чип в качестве основного основного устройства, будущий выпуск на рынке Mini & mircoLED, светодиодный чип станет основным связующим звеном. За последние два года индустрия светодиодных чипов претерпела серьезные изменения, производители телевизоров / производители панелей откладывают светодиодные чипы, что отражает важность связей со светодиодными чипами в будущей области дисплеев.
Светодиоды малого радиуса действия постоянно расширяют границы применения. В общем, дисплей с межточечным зазором менее 2,5 мм называется маленьким светодиодом, который обладает преимуществами бесшовного штабелирования, высокой яркости дисплея, высокой насыщенности цвета, а эффект отображения лучше, чем у других дисплеев. Поскольку зазор между точками продолжает сокращаться, стоимость снижается, сценарий применения небольших светодиодов также постоянно расширяется, постепенно заменяя такие продукты, как штабелирование жидких кристаллов, постановка DLP, проекция для конференций и даже крупномасштабные телевизоры.
На ранних этапах светодиоды малого радиуса действия, несмотря на хорошие эффекты, но стоимость относительно высока, впервые применяются в военной сфере, безопасности и других областях, эти области применения имеют приоритет над ценой. С уменьшением стоимости светодиоды малого радиуса действия постепенно вошли на рынок коммерческого применения, спорт, аренда сцен, студии и т. д. стали ведущей сценой использования; за последние два года уровень проникновения в конференц-залы, образовательные и другие сцены быстро увеличился, что привело к появлению виртуальной съемки XR и других новых сцен; Ожидается, что будущее придет в кино и даже на внутренний рынок. Светодиодные продукты P1.0 ниже небольшого пространства постепенно восполняли большой дефицит пиксельного пространства, в правительственных приложениях, центре планирования команд, информационном центре умного города и других сценариях, преследующих высокую производительность, а не экономическую выгоду, космический светодиодный экран P1.0 с плавным штабелированием, высокой яркостью и другими преимуществами получил преимущество в опыте. В приложении с большим экраном для конференций 150-250 дюймов небольшое расстояние ниже P1.0 также стало предпочтением «высококлассного клиента» и постепенно вошло в частный домашний кинотеатр. рынок.
Рынок светодиодов малого радиуса действия демонстрирует сильные темпы роста и непрерывности. За последние три года, несмотря на эпидемию некоторых рыночных требований, появились новые потребности, такие как удаленные конференции и дистанционное образование, что привело к росту спроса на интеграторов светодиодных конференций. В то же время два года виртуальной фотографии XR также были примечательными. В 2022 году на двух развивающихся рынках было продано 4 миллиарда долларов, что составляет более 10 процентов от общего разрыва. Именно благодаря постоянному расширению границ применения рынок светодиодов малого радиуса действия является очень устойчивым. Когда экономическая среда улучшится, области применения будут более активными в обновлении дисплейного оборудования, а рынок светодиодов малого радиуса действия будет демонстрировать большую эластичность роста. Таким образом, светодиоды малого радиуса действия являются рынком с непрерывный рост. По данным TrendForce Group Consulting, мировой рынок светодиодных дисплеев малого радиуса действия достигнет $4,2 млрд в 2022 году, что на 12% больше, чем в 2021 году. Воспользуйтесь преимуществами заметного восстановления спроса на европейском и американском рынке. Наиболее очевиден рост применения светодиодных дисплеев малого радиуса действия в корпоративных конференц- и образовательных помещениях, розничной торговле и выставках, развлекательных и театральных приложениях: ожидаемый рост составит 14%, 13% и 41% соответственно в 2022 году.XR За последние два года виртуальная фотография стала самым растущим новым приложением на малом рынке: в 2022 году объем рынка составит 400 миллионов долларов, то есть рост более чем на 50 процентов.
Согласно данным DISCIEN, объем продаж светодиодов малого радиуса действия в Китае, как ожидается, превысит 20 миллиардов юаней в 2022 году, а совокупный темп роста составит около 15% в течение следующих четырех лет. Хотя внутренние причины вспышки повлияли на фактический спрос, и фактические продажи снизились, тенденция роста на рынке осталась неизменной.
Упаковка мини-светодиодов в настоящее время имеет три технических маршрута: SMD, IMD и COB. SMD: полки, чипы, проводники, оксидные смолы и другие материалы упаковываются в лампы различных характеристик, а лампы привариваются к печатной плате с помощью высокотемпературной выдвижной сварки с использованием высокоскоростных наклеек для изготовления различных дисплеев. Технологический процесс представляет собой твердый кристалл, сварную линию, уплотнение, запекание, резку, разделительный бункер, упаковку. COB: прикрепите светодиодный чип непосредственно к печатной плате с помощью схемы привода, затем оберните его упаковочным клеем для светодиодных чипов, объединив вместе промежуточную упаковку и последующие дисплеи. Технологический процесс Для твердокристаллических машин: твердые кристаллы, сварка оплавлением, заполнение днища машины точечным клеем, закалка, упаковка. IMD сочетает в себе функции SMD и COB, он может покрывать до P0,4 ~ P0,9 точечного зазора, высокую устойчивость к столкновениям и надежность.
COB по сравнению с SMD имеет два преимущества: одно — это преимущество в производительности продукта, а другое — экономия.
Во-первых, преимущества производительности продукта: светодиодный дисплей схемы COB, эффект отображения лучше, стабильность хорошая, стоимость обслуживания низкая. COB низкий. SMD в процессе сварки оплавлением из-за различных коэффициентов расширения материала, что приводит к повреждению при высоких температурах, а уровень мертвого света выше. COB не имеет контура сварки обратным потоком, что позволяет избежать этой проблемы, и COB отображает продукты с низкими затратами на послепродажное обслуживание, которые обычно составляют всего 1/10 от SMD. COB обладает большей стабильностью и надежностью. Упаковочное устройство SMD между приваренной опорой и пластиной печатной платы обнажено, а защита плохая; в то время как схема COB заключается в том, чтобы поместить светодиодный чип на печатную плату, а затем зафиксировать крышку из оптической смолы, чтобы сформировать защитную оболочку, с более высокой стабильностью, надежностью и адаптируемостью.
Во-вторых, экономическое преимущество. Технологические звенья схемы COB меньше, использование расходных материалов меньше, а общее пространство для сокращения больше. Особенно с увеличением плотности пикселей сложность наклейки SMD быстро возрастает, а стоимость значительно увеличивается, преимущества COB будут выделены. Тем не менее, на продукцию SMD в настоящее время приходится 90 процентов мелкосерийного рынка, а на COB - только 10 процентов. В основном это связано с: 1) Раньше коэффициент прямого пропускания COB был относительно низким (менее 30%), а при производстве светодиодных дисплеев P1.2 выше положительный показатель SMD составляет более 90%, что приводит к тому, что фактический результат производства SDM ниже, чем COB. Производственная линия SMD имеет большие основные фонды и несовместима с COB. Если упаковочное предприятие выберет маршрут COB, ему потребуется приобрести новое оборудование, что приведет к потере первоначальных основных фондов и увеличению амортизации.
В настоящее время происходят или вот-вот произойдут два изменения: 1) Значительное увеличение скорости прямой передачи COB. По сообщению компании, Display понимает, что производственное оборудование было значительно улучшено и настроено благодаря решению огромных трудностей с технологией передачи, скорости прямой передачи и хорошей скорости, лидирующей в отрасли, полностью использован потенциал низкой стоимости COB, что приводит к значительному спаду производства. 2) P1.0 Рынок ниже начинает обесцениваться. На основе схемы COB преимущество в стоимости полностью отражается. При использовании метода SMT частота исправлений снижается более чем на 50%, когда наклейки наклеиваются на упаковочные устройства Mini LED ниже P1.0, что приводит к значительному увеличению стоимости SMD.
Согласно данным CSA Research, с 2017 года общая производственная мощность светодиодных чипов в Китае демонстрирует тенденцию к изменению вверх и вниз. После того, как индустрия светодиодных чипов прошла очистку, производственные мощности низкого уровня были ликвидированы. В 2021 году производственная мощность светодиодных чипов в Китае достигла 15,98 миллионов штук в месяц, а масштаб выпускаемой продукции достиг 30,5 миллиардов юаней, что на 38%. Согласно статистике Display, снижение рыночного спроса вызванная вспышкой в 2022 году, привела к снижению цен. Благодаря устранению отсталых производственных мощностей, технических барьеров в сфере применения высококачественных светодиодов и масштабных преимуществ ведущих предприятий позиции ведущих компаний в отрасли еще больше укрепляются. В 2021 году на долю трех предприятий Shenzhen Optoelectronics, Huawei Photovoltaics и Mercedes-Benz приходилось 31,7% производственных мощностей Китая по производству светодиодных чипов, 14,3% и 12,4%, в общей сложности 60% соответственно.
Основное изменение, произошедшее за последние несколько лет в индустрии светодиодных чипов, — это сильная комбинация гигантов в сфере переработки и переработки чипов.
