작성자: 사이트 편집자 게시 시간: 2023-03-20 출처: 대지
단기적으로는 2022년 신형 코로나바이러스 충격으로 국내 LED 시장 규모가 감소했다. 경제 활동이 회복되면서 LED 시장도 회복될 것으로 예상된다. 중기적으로는 XR 가상 촬영, 회의 통합 기기 등 신규 수요가 강세를 보이고 있으며, 미니/마이크로 LED 기술이 발전하고, 디지털 중국이 좋은 환경을 구축하고 있어 LED 시장은 지속적인 성장이 예상된다.
LED(Light Emitting Diode Emitting Diode)는 반도체 다이오드 조명 효과를 사용하여 전기 에너지를 빛 에너지로 변환하여 픽셀 단위를 활성 조명 장치로 변환합니다. 전극 주입 및 수직 전송에 의해 LED의 전자와 정공은 관중으로 결합되고 특정 재료의 관중 감쇠는 RGB 삼각형 색상을 생성할 수 있으며 구동 회로의 제어에 따라 LED 픽셀 매트릭스가 컬러 이미지 표시를 할 수 있습니다. LED 산업 체인: 업스트림은 LED 칩(하단은 주로 청색 보석, MOCVD는 긴 크리스탈 장비), 중간은 LED 패키징(백라이트 패키징 형태는 주로 COB, POB 등, 디스플레이 패키징 기술은 주로 SMD, COB 등), 다운스트림 LED 애플리케이션(다양한 사용 기능에 따라 LED 애플리케이션은 LED 조명, LED 디스플레이, LED 백라이트 및 기타 애플리케이션으로 나눌 수 있음)입니다.
CSAResearch 보고서에 따르면 2021년 중국 LED 산업의 총 생산량은 약 7,773억 위안이고 성장률은 약 10.8%이며, 그 중 업스트림 생산량과 칩 규모는 3,050억 위안, 미드스트림 패키징 규모는 9억 1,600만 위안, 다운스트림 응용 범위는 6,552억 위안이 될 것입니다. 따라서 업스트림, 미들스트림 및 다운스트림의 점유율은 4%, 12%입니다. 각각 84%입니다. 다운스트림 응용 구조: 일반 조명은 가장 큰 응용 시장으로 약 46%를 차지합니다. 디스플레이는 두 번째로 큰 사용 시장으로 약 15%를 차지합니다. 백라이트 시장은 약 8%를 차지했다. 자동차 조명은 2%를 차지하며 증가 추세입니다.
2022년에는 국내 발병 증가, 경제 활동 차단, 부동산, 가전 등 시장 수요 감소로 인해 LED 응용 시장에 다양한 정도의 영향이 발생했습니다. 지난 몇 년 동안의 대표적인 LED 응용 제품 기업 18개(조명 기업 7개, 중소기업 6개, 백라이트 기업 5개)를 집계하여 다음과 같이 분석했습니다.
성장률은 분기별로 더 나쁩니다. 2022년에는 국내 전염병이 영향을 미치고 LED 기업의 매출 성장률이 분기별로 감소했으며 조명 시장의 하락세가 눈에 띄었습니다. 전염병 초기를 되돌아 보면 2020년 국내 LED 수요가 큰 타격을 입었고 2021년 LED 시장은 빠르게 회복될 것입니다. 우리는 2023년 국내 정책 초점이 경제성장으로 돌아온 후 LED 응용 시장도 반등할 것이라고 믿습니다. (2) 이자율은 꾸준히 상승하고 있습니다. 2021년에는 전염병의 영향으로 LED 디스플레이 기반 IC 등 글로벌 공급망 중단이 자주 발생했으며 가격도 여러 번 인상되었습니다. 동시에 운송 비용이 크게 증가했습니다. 이는 하류 금리에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 2022년에는 공급망이 점차 회복되고 운송비가 크게 하락했으며 총 이자율은 기본적으로 안정되었습니다. 2023년에는 수요가 회복되면서 한계가 있을 것으로 예상됩니다. 금리는 안정될 것으로 예상된다. 3) 플레이트의 작은 거리는 밝은 눈을 보여줍니다. 대조적으로 작은 공간은 LED 애플리케이션에서 가장 빠르게 성장하는 부문이며 마진율이 더 높습니다. 연구 '2022 단거리 및 마이크로 범위 현실 연구 백서'에 따르면 LED 디스플레이 시장은 2023년에 회복되기 시작할 것이라고 예측합니다. 또한 가장 주목받는 LED 애플리케이션 시장 중 하나입니다.
LED 산업의 다양한 부문은 혁신을 축적하고 있으며, 양적 변화는 품질 변화를 가져옵니다. 우리는 다음 링크가 큰 변화를 겪고 있거나 곧 겪을 것으로 예상하며 이는 또한 투자 기회를 창출합니다.
1) LED 디스플레이: XR 가상 촬영 시장은 빠르게 성장하고 있으며, 중기적 수요로 디지털 경제가 확대되고 있습니다. TrendForce에 따르면, LED 가상 촬영 디스플레이의 글로벌 시장은 2022년에 약 43억 달러에 달하여 2021년보다 약 52% 성장할 것으로 예상됩니다. 우리는 시장이 향후 2년간 40% 성장을 지속할 것으로 예상합니다. 정부는 디지털 경제 발전을 적극적으로 추진하고 있으며, 데이터 디스플레이 매체인 LED 디스플레이는 궁극적으로 수혜를 입을 것입니다.
2) 미니 백라이트: TV, 자동차 디스플레이 등을 막론하고 MiniLED 백라이트는 제품 성능을 크게 향상시킬 것이며, 미니 LED 백라이트의 보급률은 급속도로 증가하고 있습니다. 데이터 예측에 따르면 미니 LED 백라이트 모듈 시장 규모는 2026년에 1,250억 위안에 이를 것으로 예상됩니다.
3) LED 패키징: SMD에 비해 COB는 많은 장점이 있으며, 제조업체 COB 직접 투과율은 지속적으로 향상되어 P1.0 디스플레이의 감소가 더 빠르게 진행되고, 소형 거리 LED의 적용 시나리오가 더욱 확장됩니다.
4) 미니/마이크로 LED: 미니/마이크로 LED는 LED 디스플레이를 소비자 시장으로 몰고 갈 것이다. IHS 데이터에 따르면 2021년 글로벌 디스플레이 패널 시장은 139억 2천만 달러, LCD는 9,730억 달러, OLED는 400억 달러에 이를 것으로 전망된다. 앞으로 디스플레이 시장의 미니/마이크로 LED 보급률이 10% 더 높아지면 약 140억 달러의 추가 시장에 해당할 것이다. LED의 진정한 번영이 될 것이다. 산업.
5) LED 칩: 업스트림 핵심 장치인 칩, 향후 Mini&mircoLED 시장 출시, LED 칩이 핵심 이점 링크가 될 것입니다. 지난 2년 동안 LED 칩 산업은 큰 변화를 겪었고, TV 제조업체/패널 제조업체는 LED 칩을 쌓아 왔으며 이는 미래 디스플레이 분야에서 LED 칩 링크의 중요성을 반영합니다.
소형 범위 LED는 응용 범위를 지속적으로 확장합니다. 일반적으로 포인트 간격이 2.5mm 미만인 디스플레이를 소형 LED라고 하며 이음매 없는 적층, 높은 디스플레이 밝기, 높은 채도 및 디스플레이 효과가 다른 디스플레이 제품보다 우수하다는 장점이 있습니다. 포인트 간격이 계속 줄어들고 비용이 감소함에 따라 소형 LED의 적용 시나리오도 지속적으로 확장되어 점차적으로 액정 적층, DLP 스테이징, 회의 프로젝션 및 대형 TV와 같은 제품을 대체하고 있습니다.
초기 단계에서는 작은 범위의 LED가 좋은 효과를 나타냈음에도 불구하고 비용이 상대적으로 높기 때문에 군사, 보안 및 기타 분야에 처음 적용되었으며 이러한 분야에서는 가격보다 사용 효과를 우선시했습니다. 비용이 감소함에 따라 작은 범위의 LED는 점차 상업용 응용 시장에 진입했고 스포츠, 무대 대여, 스튜디오 등이 주요 사용 현장이 되었습니다. 지난 2년 동안 회의실, 교육 및 기타 장면의 보급률이 급격히 증가했으며 XR 가상 촬영 및 기타 새로운 장면이 파생되었습니다. 미래에는 영화관, 심지어 국내 시장에도 진출할 것으로 예상됩니다. 작은 공간 아래의 P1.0 LED 제품은 정부 애플리케이션, 명령 일정 관리 센터, 스마트 도시 정보 센터 및 비용 이점보다는 높은 성능을 추구하는 기타 시나리오에서 픽셀 공간의 큰 부족함을 점차적으로 보완했으며, 원활한 적층, 고휘도 및 기타 장점을 갖춘 P1.0 공간 LED 스크린은 경험 이점을 얻었습니다. 150~250인치 회의 대형 화면 앱에서 P1.0 아래의 작은 간격도 '고급 고객' 선호 사항이 되었고 점차 개인 홈 시어터 시장에 진입했습니다.
소규모 LED 시장은 성장과 지속성이 강합니다. 지난 3년 동안 일부 시장 수요의 확산에도 불구하고 원격 회의 및 원격 교육과 같은 새로운 수요가 등장하여 LED 회의 통합 장치에 대한 수요가 증가했습니다. 동시에, 2년간의 XR 가상 사진도 주목할 만합니다. 두 신흥 시장은 2022년에 40억 개의 매출을 기록하여 전체 격차의 10% 이상을 차지했습니다. 지속적인 응용 경계 확장으로 인해 소형 LED 시장은 매우 탄력적입니다. 경제 환경이 개선되면 응용 분야는 디스플레이 장비 업그레이드에 더욱 활발해질 것이며 소형 LED 시장은 더 나은 성장 탄력성을 보일 것입니다. 따라서 소형 LED는 지속적으로 성장하는 시장입니다. TrendForce Group Consulting에 따르면 전 세계 소형 LED 디스플레이 시장은 2022년에 42억 달러에 달할 것이며 이는 2021년보다 12% 증가할 것입니다. 유럽과 미국 시장의 눈에 띄는 수요 회복으로 인해 기업 회의 및 교육 공간, 소매 및 전시, 엔터테인먼트 및 극장 응용 분야에서 소형 LED 디스플레이 애플리케이션의 성장이 가장 뚜렷하며 2022년에는 각각 14%, 13%, 41% 성장할 것으로 예상됩니다.XR 가상 사진은 지난 2년 동안 소규모 시장에서 가장 많이 성장하는 신흥 애플리케이션이 되었으며, 2022년 시장 규모는 50% 이상 증가한 4억 달러에 달할 것입니다.
DISCIEN 데이터에 따르면 중국의 소형 LED 시장 매출은 2022년에 200억 위안을 초과할 것으로 예상되며, 향후 4년간 합산 성장률은 약 15%에 달할 것으로 예상됩니다. 국내 발병 원인이 실제 수요에 영향을 미치고 실제 매출이 감소했음에도 불구하고 시장의 성장 추세는 변함이 없었습니다.
미니 LED 패키징에는 현재 SMD, IMD 및 COB의 세 가지 기술 경로가 있습니다. SMD: 선반, 칩, 도체, 산화물 수지 및 기타 재료를 다양한 사양의 램프에 포장하고 램프를 고속 스티커를 사용하여 고온 개폐식 용접으로 회로 기판에 용접하여 다양한 디스플레이 장치를 만듭니다. 공정 공정은 고체 결정, 용접 라인, 밀봉, 베이킹, 절단, BIN 분할, 포장입니다. COB: LED 칩을 구동 회로가 있는 PCB 보드에 직접 바인딩한 다음 LED 칩용 포장 접착제로 포장하여 미드스트림 패키징과 다운스트림 디스플레이 애플리케이션을 함께 결합합니다. 프로세스 프로세스 고체 크리스탈 기계 솔리드 크리스털, 리플로우 용접, 포인트 접착제 기계 바닥 충전, 경화, 포장. IMD는 SMD와 COB의 기능을 결합하여 포인트 갭에서 최대 P0.4~P0.9를 커버할 수 있으며 강력한 충돌 저항 및 신뢰성을 제공합니다.
SMD에 비해 COB는 두 가지 장점이 있습니다. 하나는 제품 성능 이점이고 다른 하나는 비용 이점입니다.
첫째, 제품 성능 장점: COB 방식의 LED 디스플레이, 디스플레이 효과가 더 좋고 안정성이 좋으며 유지 관리 비용이 낮습니다. COB는 낮습니다. 재료 팽창 계수가 다르기 때문에 리플로우 용접 공정에서 SMD가 고온 손상을 일으키고 데드 라이트 비율이 더 높습니다. COB에는 역류 용접 루프가 없어 이 문제를 피하고 COB는 일반적으로 SMD의 1/10에 불과한 낮은 판매 후 유지 관리 비용으로 제품을 표시합니다. COB는 더 나은 안정성과 신뢰성을 가지고 있습니다. 용접된 발과 PCB 플레이트 사이의 SMD 패키징 장치는 벗겨져 있고 보호 성능이 좋지 않습니다. COB 방식은 LED 칩을 PCB 회로 기판에 놓은 다음 광학 수지 커버를 고정하여 보호 쉘을 형성하고 안정성, 신뢰성 및 적응성을 높이는 것입니다.
둘째, 비용 이점. COB 방식의 프로세스 링크가 적고 소모품 사용이 적으며 전체 축소 공간이 더 큽니다. 특히 픽셀 밀도가 증가함에 따라 SMD 스티커의 난이도가 급격하게 증가하고 비용이 크게 증가하므로 COB의 장점이 부각될 것입니다. 그러나 현재 SMD 제품은 소규모 시장의 90%를 차지하고 COB는 10%에 불과합니다. 이는 주로 다음과 같은 이유로 인해 발생합니다. 1) 이전에는 COB 직접 투과율이 상대적으로 낮았고(30% 미만), LED 디스플레이 제조 위의 P1.2에서는 SMD 양성율이 90%를 초과하여 SDM 실제 생산 결과가 COB보다 낮습니다. SMD 생산 라인은 고정 자산이 크고 COB와 호환되지 않습니다. 포장 기업이 COB 경로를 채택하면 새 장비를 구입해야 하므로 원래 고정 자산이 손실되고 감가상각이 증가합니다.
현재 발생 중이거나 발생 예정인 두 가지 변화는 다음과 같습니다. 1) COB 직접 투과율의 대폭적인 증가. 회사에 따르면 디스플레이는 막대한 전사 기술 난제, 직접 전송률 및 업계 최고 수준의 좋은 전송률을 해결함으로써 제조 장비가 크게 개선되고 맞춤화되어 COB의 저비용 잠재력이 충분히 활용되어 생산량이 크게 감소하는 것으로 이해하고 있습니다. 2) P1.0 아래 시장은 하락하기 시작한다. COB 방식을 기반으로 원가 우위가 고스란히 반영된다. SMT 방식을 사용할 경우 P1.0 이하의 미니 LED 패키징 장치에 스티커 패치를 할 경우 패치율이 50% 이상 감소해 결과적으로 SMD 비용이 크게 증가한다.
CSA Research 데이터에 따르면 2017년부터 중국의 LED 칩 총 생산 능력은 상승 및 하락 추세를 보였습니다. LED 칩 산업이 통관을 통과한 후 저가형 생산 능력은 사라졌습니다. 2021년 중국의 LED 칩 생산 능력은 1,598만 개/월에 달했고, 생산량 규모는 305억 위안에 달해 38% 증가했습니다. 디스플레이 통계에 따르면, 2022년에 발생한 발병으로 인해 가격이 하락했습니다. 후진적인 생산 능력의 제거, 고급 LED 애플리케이션의 기술 장벽 및 선두 기업의 규모 우위로 선도 기업의 업계 위치는 더욱 공고해졌습니다. 2021년 Shenzhen Optoelectronics, Huawei Photovoltaics 및 Mercedes-Benz의 3개 기업 지분은 중국 LED 칩 생산 능력의 31.7%, 14.3%와 12.4%, 총 60%를 차지했습니다.
지난 몇 년 동안 LED 칩 산업에서 발생한 주요 변화는 다운스트림 애플리케이션 거대 기업과 업스트림 칩 기업의 강력한 결합입니다.
