Autor: Editor do Site Horário de Publicação: 20/03/2023 Origem: Site
No curto prazo, em 2022, um novo coronavírus chocou, a escala do mercado doméstico de LED diminuiu.Com a recuperação da atividade económica, espera-se que o mercado de LED se recupere. No médio prazo, o disparo virtual XR, a máquina integrada de conferência e outras novas demandas são fortes, a tecnologia Mini / Micro LED avança, sobrepõe-se à construção digital do grande ambiente na China, o mercado de LED deverá crescer continuamente.
LED (diodo emissor de luz) é o uso de efeito de iluminação de diodo semicondutor, convertendo energia elétrica em energia luminosa, de modo que a unidade de pixel em dispositivos de iluminação ativos. O elétron e o orifício do LED por injeção de eletrodo e transmissão vertical são combinados em espectadores, enquanto a decadência do espectador em materiais específicos pode produzir a cor do triângulo RGB, sob o controle do circuito de acionamento, a matriz de pixel do LED pode exibir a imagem colorida. Cadeia da indústria de LED: a montante é o chip de LED (a parte inferior é predominantemente uma pedra preciosa azul, MOCVD é um equipamento de cristal longo), o meio é a embalagem de LED (forma de embalagem de luz de fundo principalmente COB, POB, etc., tecnologia de embalagem de display principalmente SMD, COB e assim por diante), aplicação de LED a jusante (dependendo das diferentes funções de uso, a aplicação de LED pode ser dividida em iluminação LED, display LED, luz de fundo LED e outras aplicações).
De acordo com o relatório CSAResearch, o valor total da produção da indústria de LED da China em 2021 será de aproximadamente 7.773 bilhões de yuans, com uma taxa de crescimento de cerca de 10,8%, dos quais, a produção upstream e a escala de chips serão de 305 bilhões, a escala de embalagem midstream é de 916 milhões de yuans e o escopo de aplicação downstream será de 6.552 bilhões. 12% e 84% respectivamente. Estrutura de aplicação a jusante: a iluminação geral é o maior mercado de aplicação, representando cerca de 46%; display é o segundo maior mercado de uso, o mercado representa cerca de 15%; mercado de retroiluminação representou cerca de 8%; a iluminação automotiva representa 2%, tem tendência crescente.
Em 2022, os surtos domésticos aumentaram, a actividade económica foi bloqueada e a procura do mercado, como o imobiliário e a electrónica de consumo, diminuiu, causando vários graus de impacto no mercado de aplicações LED.Compilamos 18 empresas representativas de produtos de aplicação LED (sete empresas de iluminação, seis empresas de pequena escala e cinco empresas de retroiluminação) nos últimos anos, dados de receitas e taxas de juro brutas, analisando o seguinte:
A taxa de crescimento é pior de trimestre para trimestre.Em 2022, a epidemia doméstica foi afetada, a taxa de crescimento da receita das empresas de LED diminuiu trimestralmente e a queda no mercado de iluminação foi perceptível.Olhando para trás, para os primeiros dias da epidemia, a demanda doméstica de LED foi atingida significativamente em 2020, e o mercado de LED se recuperará rapidamente em 2021.Acreditamos que depois que o foco da política interna retornar ao crescimento econômico em 2023, o mercado de aplicações de LED também se recuperará. (2) A taxa de juros está aumentando constantemente.Em 2021, impactado pela epidemia, as interrupções na cadeia de abastecimento global ocorreram com frequência, como ICs acionados por display LED, e os preços aumentaram várias vezes.Ao mesmo tempo, os custos de envio aumentaram significativamente.Isso tem um impacto negativo nas taxas de juros a jusante.Em 2022, a cadeia de abastecimento foi gradualmente restaurada, os custos de envio caíram significativamente e as taxas de juros brutas ficaram basicamente estáveis.Espera-se que em 2023, com a recuperação da demanda, os juros marginais espera-se que a taxa se estabilize. 3) A pequena distância da placa mostra olhos brilhantes. Em contraste, pequenos espaços são o segmento de crescimento mais rápido em aplicações de LED, com uma taxa de margem mais alta.
Diferentes sectores da indústria LED estão a acumular inovação e a mudança quantitativa provoca mudanças de qualidade. Prevemos que as seguintes ligações estão a sofrer ou estão prestes a sofrer grandes mudanças, que também promovem oportunidades de investimento.
1) Tela LED: o mercado de fotografia virtual XR está crescendo rapidamente e a economia digital está se expandindo com a demanda de médio prazo. De acordo com a TrendForce, o mercado global de telas LED de fotografia virtual atingirá cerca de US$ 4,3 bilhões em 2022, um aumento de cerca de 52 por cento a partir de 2021. Esperamos que o mercado continue a crescer 40% nos próximos dois anos.
2) Mini retroiluminação: seja uma TV, display de carro, etc., a retroiluminação MiniLED melhorará significativamente o desempenho do produto e a taxa de penetração da retroiluminação Mini LED está aumentando rapidamente. De acordo com a previsão dos dados, o espaço de mercado para módulos de retroiluminação Mini LED deverá atingir 125 bilhões de yuans em 2026.
3) Embalagem de LED: COB em comparação com SMD tem muitas vantagens, a taxa de transmissão direta COB do fabricante está melhorando constantemente, promovendo a exibição P1.0 para uma diminuição mais rápida, e o cenário de aplicação de LED de pequena distância é ainda mais expandido.
4) Mini/Micro LED: Mini/micro LEDs levarão telas de LED ao mercado consumidor. De acordo com dados da IHS, o mercado global de painéis de exibição será de US$ 13,92 bilhões em 2021, com LCDs valendo US$ 973 bilhões e OLEDs valendo US$ 40 bilhões. Indústria de LED.
5) Chip LED: o chip como o dispositivo central upstream, o futuro lançamento no mercado Mini e mircoLED, o chip LED será o principal link de benefício. Nos últimos dois anos, a indústria de chips LED passou por grandes mudanças, os fabricantes de TV / fabricantes de painéis têm colocado chips de LED, o que reflete a importância dos links de chips de LED no futuro campo de exibição.
LEDs de pequeno alcance expandem continuamente os limites da aplicação. Em geral, a tela com uma lacuna de pontos inferior a 2,5 mm é chamada de LED pequeno, que tem as vantagens de empilhamento contínuo, alto brilho da tela, alta saturação de cores e o efeito de exibição é melhor do que outros produtos de exibição.
Nos estágios iniciais, os LEDs de pequeno alcance, apesar de apresentarem bons efeitos, mas o custo é relativamente alto, aplicados pela primeira vez nas áreas militar, de segurança e outros campos, esses campos para uso têm prioridade de consideração sobre o preço. nos últimos dois anos, a taxa de penetração em salas de conferências, cenas educacionais e outras cenas aumentou rapidamente, e derivou a filmagem virtual XR e outras novas cenas; espera-se que o futuro entre no cinema, até mesmo no mercado doméstico. P1.0 abaixo dos produtos LED para pequenos espaços gradualmente complementou sua grande deficiência de espaço de pixels, em aplicações governamentais, centro de agendamento de comando, centro de informações de cidades inteligentes e outros cenários que buscam alto desempenho em vez de vantagem de custo, tela LED espacial P1.0 com empilhamento contínuo, alto brilho e outras vantagens, ganhou a vantagem de experiência.
O mercado de LED de pequeno alcance é forte em crescimento e continuidade. Nos últimos três anos, apesar da epidemia de algumas demandas do mercado, surgiram novas demandas, como conferência remota e educação à distância, dando origem à demanda por integradores de conferência LED. Ao mesmo tempo, os dois anos de fotografia virtual XR também foram notáveis.Os dois mercados emergentes tiveram 4 bilhões de vendas em 2022, representando mais de 10% da lacuna total.É devido à expansão contínua dos limites de aplicação que o mercado de LED de pequeno alcance é muito resiliente.Quando o ambiente econômico melhorar, os campos de aplicação serão mais ativos na atualização de equipamentos de exibição, e o mercado de LED de pequeno alcance mostrará melhor elasticidade de crescimento.Portanto, os LEDs de pequeno alcance são um mercado em crescimento contínuo. De acordo com a TrendForce Group Consulting, o mercado global de telas LED de pequeno alcance atingirá US$ 4,2 bilhões em 2022, um aumento de 12% em relação a 2021. Beneficiando-se da recuperação acentuada da demanda no mercado europeu e americano, o crescimento de aplicações de telas LED de pequeno alcance em conferências empresariais e espaços educacionais, varejo e exposições, aplicações de entretenimento e teatro é mais óbvio, com um crescimento esperado de 14%, 13% e 41%, respectivamente, em 2022.XR a fotografia virtual tornou-se a aplicação emergente que mais cresceu no mercado de pequena escala nos últimos dois anos, com um tamanho de mercado de US$ 400 milhões em 2022, um aumento de mais de 50%.
De acordo com dados do DISCIEN, as vendas no mercado de LED de pequeno alcance da China deverão exceder 20 bilhões de yuans em 2022, com uma taxa de crescimento combinada de cerca de 15% nos próximos quatro anos.Embora as causas internas do surto tenham impactado a demanda real e as vendas reais diminuíram, a tendência de crescimento no mercado permaneceu inalterada.
As embalagens de mini-LED possuem atualmente três rotas técnicas: SMD, IMD e COB. SMD: as prateleiras, chips, condutores, resinas de óxido e outros materiais são embalados em diferentes especificações de lâmpadas, e as lâmpadas são soldadas na placa de circuito com soldagem retrátil de alta temperatura usando adesivos de alta velocidade para fazer diferentes unidades de exibição. O processo de processo é cristal sólido, linha soldada, vedação, cozimento, corte, divisão de BIN, embalagem. COB: Ligue o chip de LED diretamente à placa PCB com o circuito de acionamento e, em seguida, envolva-o com a cola de embalagem para chips de LED, combinando a embalagem intermediária e as aplicações de exibição downstream. Processo de processo Para cristais sólidos de máquina de cristal sólido, soldagem por refluxo, enchimento de fundo de máquina de cola pontual, endurecimento, embalagem. IMD combina os recursos de SMD e COB, pode cobrir até P0,4 ~ P0,9 na lacuna pontual, forte resistência à colisão e confiabilidade.
O COB comparado ao SMD tem duas vantagens: uma é a vantagem de desempenho do produto e a outra é a vantagem de custo.
Primeiro, as vantagens de desempenho do produto: o display LED do esquema COB, o efeito de exibição é melhor, a estabilidade é boa, o custo de manutenção é baixo. COB é baixo.SMD no processo de soldagem por refluxo devido a diferentes coeficientes de expansão do material, resultando em danos por alta temperatura, e a taxa de luz morta é maior.COB não possui circuito de soldagem de refluxo, evitando esse problema, e COB exibe produtos com baixo custo de manutenção pós-venda que geralmente é apenas 1/10 do SMD. COB tem melhor estabilidade e confiabilidade. O dispositivo de embalagem SMD entre o pé soldado e a placa PCB está nu e a proteção é fraca; enquanto o esquema COB consiste em colocar o chip LED na placa de circuito pcb e, em seguida, com a tampa de resina óptica fixada para formar um invólucro protetor, com maior estabilidade, confiabilidade e adaptabilidade.
Em segundo lugar, a vantagem de custo.Os links de processo do esquema COB são menores, o uso de consumíveis é menor e o espaço de redução geral é maior.Especialmente com o aumento da densidade de pixels, a dificuldade do adesivo SMD aumenta rapidamente e o custo aumenta significativamente, as vantagens do COB serão destacadas. No entanto, os produtos SMD representam atualmente 90 por cento do mercado de pequena escala, e o COB representa apenas 10 por cento. Isso se deve principalmente a: 1) Anteriormente, a taxa de transmissão direta do COB era relativamente baixa (menos de 30%), e no P1.2 acima da fabricação de telas LED, a taxa positiva de SMD era superior a 90%, o que fazia com que o resultado real da produção do SDM fosse inferior ao COB. A linha de produção SMD possui grandes ativos fixos e não é compatível com COB.Se a empresa de embalagens adotar a rota COB, precisará adquirir novos equipamentos, resultando na perda dos ativos fixos originais e no aumento da depreciação.
Duas mudanças estão ocorrendo atualmente ou estão prestes a ocorrer: 1) Um aumento significativo na taxa de transmissão direta do COB. Segundo a empresa, a Display entende que os equipamentos de fabricação foram significativamente melhorados e customizados, através da solução de enormes dificuldades de transferência de tecnologia, sua taxa de transmissão direta e boa taxa líder na indústria, o potencial de baixo custo do COB é totalmente explorado, resultando em um declínio significativo na produção. 2) P1.0 O mercado abaixo começa a se desvalorizar.Com base no esquema COB, a vantagem de custo é totalmente refletida.Quando o método SMT é usado, a taxa de patch diminui em mais de 50% quando os adesivos são remendados em dispositivos de embalagem Mini LED abaixo de P1.0, resultando em um aumento significativo no custo SMD.
De acordo com dados da CSA Research, desde 2017, a capacidade total de produção de chips LED na China tem mostrado uma tendência de mudança ascendente e descendente. em 2022 fez com que o preço caísse. Com a eliminação da capacidade de produção atrasada, as barreiras técnicas das aplicações de LED de alta qualidade e as vantagens de escala das empresas líderes, a posição da indústria das empresas líderes é ainda mais solidificada. Em 2021, as três empresas de Shenzhen Optoelectronics, Huawei Photovoltaics e ações da Mercedes-Benz representaram 31,7% da capacidade de produção de chips LED da China, 14,3% e 12,4%, um total de 60%, respectivamente.
A principal mudança que ocorreu na indústria de chips LED nos últimos anos é a forte combinação de gigantes de aplicativos downstream e empresas de chips upstream.
